Meilleur ETF PEA : les meilleurs courtiers pour investir !

Les ETF ou trackers sont des fonds de placement cotés en Bourse dont les parts s’échangent comme les actions, et souvent pour moins de 100 €. Gérés de manière passive, ces fonds de placement sont créés, émis et gérés par des sociétés de gestion d’actifs bien connues : Amundi, Lyxor, iShares, Vanguard, Xtrackers, SPDR…

En répliquant passivement la performance de l’indice de référence (le CAC 40 par exemple), le gestionnaire d’un ETF ne cherche donc pas à battre l’indice, mais à en capter la performance. Il en résulte des frais beaucoup plus réduits que ceux d’un fonds classique géré de manière active, générant ainsi une performance nette bien meilleure sur le long terme !

Pour autant, tous les courtiers ne donnent pas accès à la même diversité de trackers & ETF, et notamment ceux qui sont éligibles au PEA. Nous avons donc réalisé un comparatif des meilleurs courtiers pour investir dans les ETF et Trackers via un PEA.

Quel est le meilleur courtier pour investir dans les ETF via un PEA ? Quels sont les meilleurs ETF et Trackers PEA ? Quels types d’ETF sont éligibles à un PEA ? Un tracker étranger est-il éligible ? Quel est le meilleur ETF/meilleur Tracker par classe d’actifs ?

Et on commence en allant à l’essentiel : notre sélection des meilleurs courtiers PEA pour ETF. 👇

 1. Bourse Direct : le meilleur courtier PEA 🏆

Bourse Direct : avantages et inconvénients du courtier PEA
Avantages	Inconvénients
✔️ Les meilleurs frais ✔️ Gamme d’ETF étendue ✔️Service client en agence et en ligne ✔️ Outils puissants	Quelques frais secondaires

Bourse Direct termine meilleur courtier PEA grâce à son excellent service client et à son excellent PEA. Réputé pour sa tarification, Bourse Direct propose également une grande qualité de service ! Dès 1 €, investisseurs de long terme, occasionnels, traders actifs et traders experts trouveront avec Bourse Direct l’un des meilleurs courtiers PEA du marché !

Voici ses principaux atouts :

• Plus de 7200 valeurs éligibles au PEA : ETF bien sûr (il y en a 650 à peu près), mais aussi Actions, OPCVM et Obligations constituent ce catalogue très large
• Des tarifs très faibles sur les achats d’ETF : plus le montant de votre ordre est élevé, moins cher il vous reviendra. La tarification est dégressive et diminue par palier
• Plusieurs agences physiques en France : gros avantage de Bourse Direct, la présence de 4 agences (Paris, Lyon, Toulouse, Lille) ouvertes du lundi au vendredi. Plusieurs évènements de networking et de coaching organisés régulièrement pour les clients !
• Une expérience de trading excellente, grâce notamment à la présence du logiciel ProRealTime

Pour autant, quelques points négatifs sont à souligner dans l’offre du courtier :

• Quelques frais secondaires, notamment sur les ETF étrangers qui donnent lieu à une commission de conversion en plus des frais de courtage

👉 Le PEA Bourse Direct, de même que le PEA-PME (pour les trackers) et le PEA Jeune, conviendra autant à un public d’épargnants bon-père-de-famille qu’à des investisseurs en quête de performances. Notez qu’il existe une gestion déléguée pour dynamiser votre gestion, si vous disposez d’un temps limité à y consacrer.

2. Yomoni : la gestion pilotée 100% ETF

Yomoni : avantages et inconvénients du courtier PEA
Avantages	Inconvénients
✔️ Frais ultra-réduits ✔️ 100 % ETF et Trackers ✔️ Approche technologique ✔️ Interface web simple	Uniquement en gestion pilotée

Yomoni propose un PEA nouvelle génération performant, mais uniquement en gestion pilotée. Le PEA repose sur une gestion technologique 2.0 combinant comité de gestion expert et algorithmes d’allocation. Outre cette approche innovante du robo-advisor, nous mentionnons parmi ses points forts des frais de gestion annuels de seulement 1,60% maximum !

Voici un résumé de ses principaux points forts :

• Gestion 100% pilotée et 100% ETF-Trackers : vous investissez, répondez à un questionnaire de profilage et à partir de là le robo-advisor s’occupe de tout !
• Accessible dès 1000 €, un service haut de gamme innovant
• Performances de 45,1% depuis le lancement du service en mai 2016, soit quasiment 9% annualisés, un excellent investissement
• Interface de gestion web simple et très facile à prendre en main, bonne ergonomie

Certains points, inhérents au fait qu’il s’agisse d’un robo-advisor, pourront gêner certains profils :

• L’absence de gestion libre, bien que la gestion pilotée soit 100% transparente, votre interface vous permettant de voir au centime près la manière dont votre capital est investi

👉 Avec le PEA Yomoni, votre capital est automatiquement placé 100% ETF-Trackers, et géré par de puissants algorithmes. Trop complexe ? Jetez seulement un coup d’œil aux chiffres, qui plaident pour le robo-advisor : 45,1% depuis le lancement, avec un énorme +21,6% rien qu’en 2019 ! Et pour couronner le tout, cela ne vous coûtera que 1,60% annuel…

3. BforBank : un service client haut de gamme

BforBank : avantages et inconvénients du courtier PEA
Avantages	Inconvénients
✔️ PEA le plus compétitif sur les gros ordres ✔️ Service client haut de gamme ✔️ Outils de gestion excellents	Tarifs en retrait par rapport aux courtiers spécialisés

BforBank propose un excellent PEA en gestion libre et gestion pilotée, pour investir sur les meilleurs ETF éligibles PEA. Ses deux points forts sont sa plateforme de trading complète, intégrant des contenus de sociétés d’analyse sur les ETF et d’autres valeurs (FactSet, Kepler Chevreux) – et ses frais situés en-dessous de la moyenne des banques en ligne surtout pour les gros ordres.

Voici ses principaux avantages :

• Une gamme de 160 ETF & trackers éligibles au PEA, avec les principaux ETF européens et étrangers
• Un service client excellent, avec une équipe d’experts internalisés
• Un excellent ensemble d’outils de gestion ETF avec des notes d’experts, notations, outils de recherche…

Voici quelques limites dont il faudra tenir compte :

• Des tarifs moyens par rapport aux courtiers spécialisés, notamment sur les petits ordres : comptez 2,50 € sur un ordre de moins de 1000 €, contre 1,90 € chez Bourse Direct par exemple. A l’échelle de la banque en ligne, il est néanmoins très compétitif

👉Le PEA BforBank est fait pour les gros investisseurs en ETF et autres valeurs, un peu à l’image de la clientèle « patrimoniale » qui accompagne la réputation de la banque en ligne. A ce titre, vous ne serez pas déçu du service client, très qualitatif, et des outils d’investissement qui sont mis à votre disposition.

4. Fortuneo : une gestion pilotée performante

Fortuneo : avantages et inconvénients du courtier PEA
Avantages	Inconvénients
✔️ Bon compromis tarifs – services ✔️ Confort d’une banque en ligne ✔️ Frais globalement attractifs ✔️ Service client au top	Min. 30 000 € pour la gestion pilotée

L’offre de Fortuneo Bourse inclut un excellent PEA, notamment en gestion pilotée. Ses frais réduits sur les petits ordres le rendent plus attractif par rapport à BforBank et BoursoBank, d’autres banques en ligne. La plateforme Live Trader est proposée pour les investisseurs chevronnés.

Voici ses principaux points forts :

• Excellent service client, combiné avec celui de la maison-mère le Crédit Mutuel Arkéa
• Belle variété d’ETF & Trackers éligibles au PEA et au PEA-PME
• Tarifs très compétitifs à l’échelle de la banque en ligne, avec un ordre à 1,95 € si moins de 500 €

Voici ses principaux inconvénients :

• Gestion pilotée accessible seulement avec un capital de 30 000 €</strong
• Tarifs moyens par rapport aux courtiers spécialisés comme Bourse Direct, notamment sur les gros ordres

👉 Le PEA Fortuneo s’adresse à un public plus débutant ou intermédiaire, et qui souhaitent avoir le confort d’un compte courant et d’une épargne au même endroit. D’autant que la gestion pilotée est plutôt performante (+5,72% en mandat dynamique), même si on regrettera qu’elle soit accessible seulement à partir de 30 000 €…

5. BoursoBank : une tarification personnalisée

BoursoBank : avantages et inconvénients du courtier PEA
Avantages	Inconvénients
✔️ Solution si client BoursoBank ✔️ Gamme d’ETF étendue	- Tarifs moyens à l’échelle de la banque en ligne - Pas de gestion pilotée

BoursoBank propose un excellent PEA en plus de son offre bancaire, pour le confort d’avoir votre épargne et vos avoirs courants au même endroit. Sa principale force réside dans l’offre tarifaire, à sélectionner selon votre volume d’activité mensuel. A l’ouverture, l’offre tarifaire Trading est la mieux adaptée aux trackers et ETF, qu’on décline ensuite en tarif Découverte, Classic, Trader et Ultimate Trader pour les gros investisseurs.

Voici ses principaux avantages :

• Des tarifs bien plus compétitifs que ceux d’une banque traditionnelle, et très compétitifs à l’échelle de la banque en ligne (Fortuneo, BforBank…)
• Une gamme d’ETF élargie, avec les principaux émetteurs (Amundi, Lyxor…)
• Gestion libre et gestion pilotée

Voici un inconvénient à souligner sur son offre :

• Pas de gestion pilotée sur le PEA, uniquement disponible sur le Compte d’Epargne Financière Pilotée (CEFP) et l’assurance-vie BoursoVie

👉 Uniquement disponible en gestion libre, le PEA BoursoBank nécessite donc un minimum de connaissances pour investir au mieux dans les ETF.

🔍 Quels sont les critères du classement des meilleurs courtiers PEA ETF ?

Dans la profusion des courtiers PEA ETF, voici les critères que nous avons considérés pour mettre en place ce classement des meilleurs courtiers pour investir votre argent dans des ETF :

• Critère 1 – Une gamme variée d’ETF éligibles au PEA : La gamme d’ETF du courtier doit inclure les meilleurs ETF européens. Elle doit aussi inclure les meilleurs ETF nord-américains et mondiaux, par un échange de performances contractuel appelé « swap de performances ».
  Critère 2 – Des frais réduits : Pas de droits de garde, des frais de courtage proches de 0,10% représentent le minimum. Le courtier doit également proposer des frais secondaires réduits, à l’image des frais de conversion lorsque l’ETF est coté dans une autre devise que l’euro.
• Critère 3 – Des outils de recherche d’ETF simples et performants : Morningstar, JustETF, ETFreplay, ETFscreen… en mode gratuit de préférence, le courtier doit proposer au moins un de ces outils qui permettent de consulter les notations des ETF, en plus d’articles, infos et vidéos.
• Critère 4 – Une bonne plateforme de trading : Un bon outil pour placer ses ordres et suivre son portefeuille est essentiel. La qualité d’exécution doit également être irréprochable, c’est-à-dire connaître le moins de pannes possible.
• Critère 5 – Un service client de qualité : Un accompagnement en agence, par téléphone ou encore par courriel est notre dernier critère.

🔍 Comparatif détaillé des meilleurs PEA ETF

Voici un comparatif détaillé des meilleurs PEA ETF sous l’angle des enveloppes disponibles, des modes de gestion et des frais sur chaque PEA ETF : 👇

🔍 Quelles sont les performances d’un ETF PEA ?

Les performances d’un ETF PEA sont très variables, car elles dépendent évidemment de l’indice répliqué. Ainsi, un ETF répliquant l’indice NASDAQ 100 aura enregistré une performance de +40% en 2020, alors qu’un ETF suivant l’indice français CAC 40 aura perdu -7% !

Quoi qu’il en soit, les ETF affichent de bien meilleures performances que la grande majorité des fonds cotés gérés de manière active, à l’image des OPCVM, qui cherchent à surperformer le marché, en raison de :

• Des frais de gestion plus faibles : plus ces frais sont faibles, moins les performances brutes sont éloignées des performances nettes, c’est mathématique !
• La plus grande facilité à « suivre » le marché plutôt que d’essayer de le battre : les cours du marché sont le résultat d’une intelligence collective, celle de milliers de gestionnaires confrontés sur telle ou telle place financière. Difficile pour un acteur unique d’essayer de battre à lui seul ces mécanismes
• Une méthode de réplication plus agile : par défaut, un ETF CAC 40 va acheter les 40 actions de l’indice au prorata de leurs capitalisations boursières. Mais d’autres ETF CAC 40 plus récents ont leurs capitaux répartis selon d’autres critères plus adaptatifs de manière à les rendre plus performants, tels que le Smart Beta, un indicateur mathématique

🔍 Quels sont les meilleurs ETF pour un PEA ?

Les meilleurs ETF pour un PEA sont les suivants :

1. Amundi MSCI World UCITS ETF C EUR (CW8), meilleur ETF Monde
2. Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF, meilleur ETF indice S&P 500
3. Lyxor CAC 40 (DR) UCITS ETF – Dist, meilleur ETF indice CAC 40
4. Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS, meilleur ETF Immobilier
5. Amundi PEA MSCI EUROPE UCITS ETF – EUR, meilleur ETF Europe
6. SPDR MSCI Europe Small Cap UCITS ETF (SMC), meilleur ETF petites capitalisations Europe

Notre sélection concerne les récentes performances des indices sous-jacents. Toutefois, il y a plusieurs choses qu’il faut garder à l’esprit en recherchant les meilleurs trackers PEA :

• Il est plus important de rechercher d’abord les classes d’actifs avec les meilleures potentialités de hausse, avant de rechercher le meilleur ETF dans chaque classe d’actifs identifiée.
• Une stratégie de rotation mensuelle vous permettra d’identifier chaque mois quels indices boursiers et quels secteurs économiques sont à privilégier

🔍 Est-ce que les trackers étrangers sont éligibles à un PEA ?

Oui, tous les trackers étrangers sont éligibles à un PEA par le biais d’un mécanisme astucieux appelé swap de performances. En effet, seules les valeurs européennes sont normalement éligibles au PEA.

Par exemple, l’ETF LYXOR S&P500 PSP5 est éligible au PEA alors qu’il reproduit l’indice boursier américain phare. Cela est rendu possible par un swap de performance dont le fonctionnement est comme suit :

• Une réplication dite synthétique : cela consiste à constituer un panier d’actions européennes, à hauteur de 75%, afin de respecter les critères qui rendent éligibles au PEA. Dans la notice du fonds, on constate par exemple les actions NOKIA (Finlande) et Banco Santander (Espagne)
• Un échange de performances : Lyxor échange ensuite la performance globale de ce panier d’actions européennes contre celle d’un panier d’actions S&P 500 via un contrat swap avec la Société Générale

🔍 Quelle est la fiscalité des ETF dans un PEA ?

La fiscalité des ETF dans un PEA est constituée par défaut par celle de la flat tax, c’est-à-dire l’impôt sur le revenu (12,8%) et les prélèvements sociaux (17,2%) sur les gains nets. Elle ne s’applique que lors des retraits de fonds sur le PEA.

Voici quelques principes à savoir sur la fiscalité des ETF dans un PEA :

• La fiscalité s’applique uniquement lors des retraits : avec un PEA, vous êtes seulement imposé et ne payez de cotisations sociales que sur les plus-values retirées de l’enveloppe. Ici la plus-value s’entend comme la différence entre la valorisation actuelle totale de votre PEA et la somme des versements que vous y avez effectués
• Après 5 ans, la fiscalité devient nulle : si vous détenez votre PEA au moins 5 ans sans retirer vos gains, votre 1^er retrait sera seulement soumis à des prélèvements sociaux (17,2%), l’impôt sera toujours à déclarer mais à un taux de 0% !
• Les ETF étrangers sont doublement imposés : les dividendes d’actions hors France sont imposés avec une retenue à la source (correspondant au pays) dès qu’ils sont détachés, puis imposés ici selon le régime du PEA
• Il n’y a pas de différence si l’ETF est capitalisant ou distribuant : pas vraiment de différence fiscale entre un ETF qui réinvestit les dividendes et les ETF qui versent ces dividendes

🔍 Quels sont les différents types d’ETF accessibles dans un PEA ?

Les différents types d’ETF accessibles dans un PEA sont :

1. ETF et Trackers
2. ETF grandes capitalisations
3. ETF petites capitalisations
4. ETF Europe, Amérique, Asie et pays émergents
5. ETF Actions, Or et Energies

Contrairement à ce qu’on pourrait penser, les émetteurs d’ETF ont mis à contribution des mécanismes d’ingénierie financière (dont le fameux « swap de performances ») pour contourner la restriction du PEA aux valeurs européennes.

Il en résulte que le PEA vous donne accès à de nombreux types d’ETF, dont certains particulièrement prisés :

• Différence fondamentale entre ETF et Trackers : un ETF est coté en Bourse, tandis qu’un Tracker ne l’est pas. Les 2 sont éligibles au PEA
• Les ETF « responsables » : investis en actions d’entreprises respectant certains critères d’écoresponsabilité, ou opérant dans le secteur des énergies renouvelables (ex : l’ETF BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe, qui suit les 100 entreprises européennes les plus vertueuses en matière d’émissions)
• Les ETF sur les grandes capitalisations : les ETF des grandes capitalisations du monde permettent de miser sur des valeurs sûres, des sociétés établies et prospères (ex : Amundi ETF PEA MSCI Europe)
• Les ETF sur les indices nord-américains à forte croissance : les indices technologiques nord-américains sont très dynamiques quelles que soient les conditions économiques, en particulier le Nasdaq 100 ayant bondi de 41% en 2020 (ex : Lyxor Nasdaq 100 UCITS)

🔍 Quels sont les avantages à investir dans les ETF dans un PEA ?

Il y a principalement 2 avantages à investir dans les ETF via un PEA plutôt qu’une autre enveloppe fiscale :

1. Une fiscalité plus avantageuse
2. Pas de frais de gestion supplémentaires

Plus de précisions sur ces avantages :

• La fiscalité du PEA est meilleure : le PEA est une enveloppe fiscale, il vous fait bénéficier d’un régime fiscal préférentiel, qui consiste en une exonération d’impôt sur le revenu après la 5^ème année de détention
• Pas de frais de gestion supplémentaires : lorsque vous prenez un ETF sur un PEA, vous ne paierez que les frais de gestion annuels de l’ETF. Alors que sur l’assurance-vie, vous payerez les frais de gestion de l’ETF ET les frais de gestion d’ETF facturés par l’assureur (environ 0,30%)

Trouver les meilleurs ETF et trackers éligibles au PEA n’est pas une mince affaire, surtout si l’on considère que chacun des courtiers de notre comparatif en proposent au moins 100 chacun ! A bien y regarder, il est plus important de rechercher d’abord les classes d’actifs avec les meilleures potentialités de hausse, avant de rechercher le meilleur ETF dans chaque classe d’actifs identifiée. Un bon courtier est essentiel pour y parvenir, notre sélection en la matière étant composée de :

1. Bourse Direct
2. Yomoni
3. Fortuneo
4. BforBank
5. BoursoBank

Ces 5 courtiers se distinguent sur le plan de la gamme d’ETF, des frais de courtage, des plateformes de gestion et du service client.

Ainsi vous pouvez opter pour centraliser auprès de la même banque (BforBank, Fortuneo, BoursoBank) votre compte courant et votre épargne investie en ETF et autres valeurs, une option clairement confortable. Ou vous pouvez opter pour un courtier spécialisé (Bourse Direct, Yomoni) qui a un un réel avantage tarifaire par rapport aux banques en ligne.

Comme nous l’avons vu, ces 5 courtiers valident avec leur PEA des critères essentiels à tout investisseur ETF : une gamme d’ETF & trackers variée, des frais de courtage réduits, un service client de qualité, des outils de gestion performants et fiables. L’ordre et l’importance de chaque critère dépendra du profil de chacun.

• Le PEA BOURSE DIRECT est assurément le plus compétitif sur les frais, sans sacrifier la qualité du service client. Attention toutefois à bien noter que votre RIB n’est pas individuel, et à bien prendre le temps de prendre en main ProRealTime
• Le PEA Yomoni séduit par son approche 100% ETF & Trackers et surtout des frais de gestion de 1,60% annuel maximum. Les chiffres de ce PEA en gestion pilotée uniquement montrent d’ailleurs d’excellentes performances annuelles
• Le PEA BforBank se distingue en étant le plus compétitif sur les ordres importants, notamment ceux dont le montant dépasse 5000 €. Attention cependant, il faut compter 1 000 € pour ouvrir ce PEA
• Le PEA Fortuneo représente un excellent compromis tarifs et service à l’échelle de la banque en ligne. Des offres de bienvenue rendent le PEA encore plus intéressant, prime de parrainage de 130 €, remboursement des frais de transfert d’un PEA en provenance d’un autre courtier…
• Le PEA BoursoBank est un PEA bancaire à privilégier si vous êtes client de la banque en ligne. Il est disponible en gestion libre uniquement