Souscrire son assurance-vie au guichet de sa banque traditionnelle est un réflexe. C’est aussi, sur la durée, l’une des erreurs les plus chères de l’épargne française. Entre frais sur versement, droits d’entrée et frais d’arbitrage, l’écart avec un contrat en ligne moderne se compte facilement en milliers d’euros sur 10 ans. On vous montre le calcul.
En deux mots : beaucoup de contrats traditionnels prélèvent 2 à 4 % de frais sur chaque versement et 0,5 à 1 % par arbitrage. À l’inverse, certains contrats en ligne, comme Bourse Direct Horizon, affichent 0 % de frais sur versement, 0 % d’entrée et de sortie, 0 € d’arbitrage. Sur 30 000 € versés et 10 ans de détention, l’écart dépasse facilement les 1 500 €. À cela s’ajoute, en ce moment, une prime de bienvenue pouvant atteindre 650 €.
⚠️ Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé. L’assurance-vie comporte un risque de perte en capital sur les supports en unités de compte. Les hypothèses chiffrées présentées sont indicatives.
⚡ L’essentiel en 30 secondes
• Banque classique : 2 à 4 % sur chaque versement, 0,5 à 1 % par arbitrage
• Bourse Direct Horizon : 0 % sur versement, 0 % entrée/sortie, 0 € arbitrage
• Écart cumulé : plus de 1 500 € sur 10 ans pour 30 000 € versés (hors composition)
• En prime : jusqu’à 650 € offerts à l’ouverture, code WELCOMEAV (jusqu’au 30 juin 2026)
✅ Jusqu’à 650 € offerts • ✅ 0 % de frais • ✅ Adhésion 100 % en ligne
*Offre soumise à conditions. Risque de perte en capital sur les unités de compte. Voir conditions complètes en bas de page.
Combien coûte exactement l’erreur ?
Prenons un cas réaliste. Vous ouvrez une assurance-vie avec un versement initial de 30 000 €. Vous la conservez 10 ans, en effectuant 2 arbitrages (pour réorienter votre épargne en cours de route). Voici ce que ça donne selon que vous êtes en banque classique ou chez un courtier en ligne sans frais.
Le coût de l’erreur sur 30 000 € versés et 10 ans
Contrat d’une banque traditionnelle (hypothèses)
• 3 % de frais sur versement = 900 € prélevés
• 2 arbitrages à 1 % chacun = ~ 600 € prélevés
Total frais évitables : ~ 1 500 €
Bourse Direct Horizon
• 0 % de frais sur versement = 0 €
• 0 € sur chaque arbitrage = 0 €
Total : 0 € en frais évitables (+ jusqu’à 350 € offerts à l’ouverture sur ce palier)
Écart en votre faveur
~ 1 850 € de plus
(1 500 € de frais évités + 350 € de prime de bienvenue palier 20k-49k)
Hypothèses indicatives à titre illustratif. Les frais des contrats traditionnels varient selon les établissements (de 0 à 5 % sur versement, 0 à 1 % par arbitrage). Comparaison fondée uniquement sur les frais de versement et d’arbitrage : d’autres frais (notamment de gestion des supports) existent dans les deux cas et sont précisés dans les documents contractuels.
Et ce n’est qu’une partie du calcul. Les 1 850 € « gagnés » dès l’ouverture continuent à travailler dans votre contrat pendant les 10 années suivantes. À un rendement annuel moyen hypothétique de 3 %, ces 1 850 € deviennent environ 2 500 €. Voilà ce que coûte vraiment, sur la durée, le réflexe « guichet bancaire ».
Les 3 frais à débusquer dans n’importe quel contrat
Pour comparer correctement deux assurances-vie, il faut regarder au-delà du rendement affiché. Trois lignes de frais font la vraie différence.
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Les frais sur versement (le plus coûteux)
Prélevés à chaque dépôt sur votre contrat. Souvent entre 2 et 4 % en banque classique, ils peuvent atteindre 5 %. Pour 1 000 € versés, vous ne placez réellement que 950 à 980 €. À 0 % chez Bourse Direct Horizon, c’est 1 000 € investis intégralement.
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Les frais d’arbitrage (le plus oublié)
Prélevés à chaque réorientation entre supports (fonds euros vers unités de compte, ou inversement). Souvent 0,5 à 1 % de la somme arbitrée. Sur la durée d’un contrat, ça finit par peser. À 0 € chez Bourse Direct Horizon, vous réorientez librement votre épargne.
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Les frais de gestion (les incontournables)
Prélevés chaque année sur l’encours, pour rémunérer la gestion du fonds. Présents sur tous les contrats, ils figurent dans les documents d’information clé. Ils sont à comparer ligne à ligne entre deux contrats.
Bourse Direct Horizon : où le slogan « 1 € versé = 1 € investi » prend tout son sens
C’est ce que l’assureur promet noir sur blanc, et c’est ce qui change tout. Sur Bourse Direct Horizon, l’argent que vous versez part directement sur les supports, sans rien laisser au passage. Le détail des postes à zéro :
0 %
Frais sur versement
0 %
Droits d’entrée
0 %
Droits de sortie
0 €
Frais d’arbitrage
⚠️ Pour être complet : d’autres frais (notamment de gestion des supports) existent et sont détaillés dans les documents contractuels. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Vous avez déjà une assurance-vie ailleurs ? Le réflexe à connaître
Premier point capital : en France, on ne peut pas « transférer » librement une assurance-vie d’un assureur à un autre comme on le ferait avec un PEA. Clôturer votre ancien contrat pour en ouvrir un nouveau vous ferait perdre votre antériorité fiscale, ce qui est très coûteux après 8 ans de détention.
La bonne stratégie est donc simple : gardez votre ancien contrat pour préserver son ancienneté, et ouvrez un second contrat en parallèle, sans frais, pour y diriger vos prochains versements. Rien n’interdit d’avoir plusieurs assurances-vie : c’est même fréquent chez les épargnants avertis.
💡 La méthode en 3 étapes
Ne touchez pas à votre ancien contrat (surtout s’il a plus de 8 ans).
Ouvrez Bourse Direct Horizon en parallèle (en ligne, en quelques minutes) avec le code WELCOMEAV pour profiter de la prime.
Dirigez vos prochains versements vers ce nouveau contrat sans frais. Au fil du temps, c’est lui qui prend de l’ampleur, sans rien casser de l’ancien.
✅ Jusqu’à 650 € offerts • ✅ 0 % de frais • ✅ Adhésion en ligne
*Offre soumise à conditions. Risque de perte en capital sur les unités de compte. Voir conditions complètes en bas de page.
❓ Vos questions
Puis-je transférer mon assurance-vie chez Bourse Direct ?+
Le transfert libre d’un contrat d’assurance-vie d’un assureur à un autre n’existe pas en France. La solution recommandée est d’ouvrir un nouveau contrat chez Bourse Direct en parallèle de l’ancien, et d’y diriger vos prochains versements. Vous gardez ainsi l’antériorité fiscale de votre ancien contrat tout en profitant des frais à 0 % du nouveau.
Quelle prime de bienvenue pour quel versement ?+
100 € offerts dès 3 000 € de versement initial, 200 € dès 10 000 €, 350 € dès 20 000 €, et 630 € dès 50 000 €. La mise en place de versements programmés de 50 € minimum par mois ajoute 20 € supplémentaires, soit jusqu’à 650 €. Code WELCOMEAV à indiquer lors de l’adhésion.
Quels frais subsistent malgré les 0 % affichés ?+
Les 0 % portent sur les versements, les droits d’entrée et de sortie et les arbitrages. Comme pour tous les contrats du marché, des frais de gestion des supports (fonds euros et unités de compte) s’appliquent annuellement. Ils figurent dans le document d’information clé du contrat.
Faut-il forcément investir en unités de compte ?+
Pour bénéficier de la prime de bienvenue, au moins 30 % du versement initial doit être placé en unités de compte (non garanties en capital). Une fois la prime perçue, vous restez libre de la répartition de votre épargne dans le contrat.
L’argent est-il bloqué pendant 8 ans ?+
Non. L’épargne reste disponible à tout moment via un rachat partiel ou total. La durée de 8 ans est un seuil fiscal qui ouvre droit à un abattement annuel sur les gains lors des retraits (4 600 € seul, 9 200 € couple), pas une période de blocage.
Cet article est publié à titre d’information et ne constitue pas un conseil personnalisé. Les hypothèses chiffrées présentées sont indicatives à seule fin d’illustration et ne préjugent en rien des frais ou rendements futurs : les frais d’un contrat d’assurance-vie varient d’un assureur à l’autre et figurent dans les documents contractuels de chaque contrat. La comparaison se limite ici aux frais sur versement et aux frais d’arbitrage : d’autres frais (notamment de gestion des supports) existent dans tous les contrats. Offre Bourse Direct Horizon valable pour toute 1ère adhésion enregistrée entre le 1er mai et le 30 juin 2026 inclus (code WELCOMEAV) : 100 € offerts dès 3 000 €, 200 € dès 10 000 €, 350 € dès 20 000 €, 630 € dès 50 000 €, prime supplémentaire de 20 € pour la mise en place de versements programmés de 50 € minimum par mois. Le versement initial doit être investi à 30 % minimum sur un (ou des) support(s) en unités de compte, non garantis en capital. Ces contrats présentent un risque de perte en capital : la valeur des unités de compte est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse, dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur, qu’il ne garantit pas. Bourse Direct Horizon est un contrat d’assurance-vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en euros et/ou en unités de compte et/ou en engagements croissance, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d’information clé du contrat est disponible auprès de Bourse Direct ou sur www.generali.fr. Communication à caractère promotionnel et information publicitaire à caractère non contractuel. Bourse Direct, Société Anonyme à directoire et conseil de surveillance, RCS Paris B 408 790 608, courtier d’assurance immatriculé à l’ORIAS sous le n° 08044344 (www.orias.fr).
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