PER ou Compte-titres : Quel est le plus intéressant ?

Vous hésitez entre PER et compte-titres  ? Vous êtes au bon endroit pour en savoir plus 🙂!

Voici notre sélection des meilleurs contrats actuellement disponibles sur le marché : 👇

1. Profil jeune actif : miser sur le PER

Pour les jeunes actifs en début de carrière, le Plan d’Épargne Retraite (PER) présente des avantages plus significatifs que le compte-titres. Le PER offre une combinaison unique d’avantages fiscaux immédiats, de potentiel de croissance à long terme et de flexibilité. Ces caractéristiques en font un outil particulièrement adapté pour commencer à construire un patrimoine solide dès le début de la vie professionnelle, tout en optimisant sa situation fiscale.

Le PER se distingue par trois atouts clés pour les jeunes actifs :

2. Profil épargnant expérimenté : choisir le compte-titres

Pour les épargnants aguerris qui souhaitent avoir une totale maîtrise de leurs investissements, le compte-titres apparaît comme la solution la plus adaptée. Contrairement au PER, le compte-titres permet d’investir directement sur les marchés financiers, sans filtre et sans limites. Une liberté qui s’accompagne d’une responsabilité accrue, mais qui offre aussi de nombreuses opportunités pour les investisseurs les plus chevronnés.

Le compte-titres présente deux atouts majeurs pour les épargnants expérimentés :

3. Profil prudent : sécuriser son capital avec un PER

Pour ceux qui cherchent avant tout à protéger leur épargne des aléas des marchés financiers, le PER apparaît plus judicieux que le compte-titres. Le premier atout du PER, c’est la possibilité d’investir sur un fonds en euros. Ce support offre une garantie permanente du capital investi. Concrètement, l’argent placé sur le fonds en euros ne peut pas baisser d’une année sur l’autre, quoi qu’il arrive sur les marchés. Certes, le rendement est limité, autour de 2% par an actuellement. Mais c’est le prix de la sécurité absolue.

Le PER dispose de trois atouts clés pour les profils prudents :

4. Profil indépendant : choisir le PER

Pour les travailleurs non salariés (TNS) qui souhaitent se constituer une épargne retraite performante et fiscalement avantageuse, le PER est une option de choix. Grâce à ses règles spécifiques pour les indépendants, il leur permet d’optimiser les versements et de réduire significativement leur impôt, tout en préparant sereinement leurs vieux jours.

Le PER présente trois avantages décisifs pour les TNS :

Quelles sont les différences entre un PER et un compte-titres ?

Voici les principales différences entre un PER et un compte-titres :

1. L’objectif de l’enveloppe
2. Le mode de gestion
3. La fiscalité des versements
4. La disponibilité de l’épargne
5. La taxation des gains

Quels sont les objectifs d’un PER et d’un compte-titres ?

L’objectif du PER est d’accumuler une épargne en vue de la retraite, tandis que l’objectif du compte-titres n’est pas défini à l’avance. Le PER a été lancé en mai 2019 spécifiquement pour cet objectif d’épargne retraite : pour encourager les dépôts d’argent, le gouvernement a décidé que les épargnants pouvaient utiliser leurs versements pour réduire leur impôt sur le revenu chaque année. Exemple : vous versez 1.000€ sur votre PER cette année, et vous paierez 1.000€ d’impôt en mois l’année prochaine.

👉 Contrairement au PER, le compte-titres n’a pas d’objectif prédéfini. C’est un outil de gestion patrimoniale polyvalent, qui peut servir une multitude de desseins : préparer sa retraite, certes, mais aussi financer un projet à moyen terme (achat immobilier, création d’entreprise…), se constituer une réserve d’argent disponible, transmettre un capital à ses proches… Chaque investisseur utilise son compte-titres en fonction de sa situation et de ses projets de vie.

Quel est le plus avantageux fiscalement entre un CTO et un PER ?

Le PER est plus avantageux fiscalement que le compte-titres ordinaire (CTO) pour la grande majorité des contribuables. Le PER permet de déduire ses versements de son revenu imposable, ce qui réduit immédiatement l’impôt à payer. Cet avantage fiscal à l’entrée n’existe pas avec un CTO, où les versements sont réalisés avec de l’argent net d’impôt. De plus, le PER offre un cadre fiscal privilégié à la sortie, avec une taxation réduite sur les rentes viagères ou un étalement de l’imposition sur les sorties en capital.

Voici une comparaison point par point des avantages fiscaux du PER et du CTO :

Le PER est fiscalement avantageux pour :

• Tous ceux qui veulent payer moins d’impôts pendant la phase d’épargne : la déductibilité des versements volontaires sur un PER permet de réduire son impôt sur le revenu, dans la limite de 10% des revenus professionnels de l’année précédente
• Les contribuables fortement taxés (TMI de 30% ou plus) : plus le taux marginal d’imposition (TMI) est élevé, plus l’économie d’impôt permise par le PER est importante. Par exemple, un versement de 1.000€ sur un PER génère une réduction d’impôt de 300€ pour un TMI de 30%, et 450€ pour un TMI de 45% !
• Ceux qui liquideront leur PER en rente viagère : les rentes issues d’un PER sont soumises à l’impôt sur le revenu, mais après un abattement de 10%. Une taxation plus douce que pour les rentes classiques ou les pensions de retraite

Le CTO n’a pas d’avantage fiscal spécifique, sauf pour :

• Les épargnants recherchant une grande flexibilité : le CTO permet de retirer son capital à tout moment sans pénalité fiscale, idéal pour ceux qui souhaitent garder une liberté totale d’utilisation de leur épargne
• Les épargnants souhaitant transmettre leur patrimoine de leur vivant : le CTO offre la possibilité de donner des titres, permettant ainsi une transmission anticipée du patrimoine avec des avantages fiscaux liés aux donations

Peut-on détenir à la fois un PER et un compte-titres ordinaire ?

Oui, il est tout à fait possible de détenir à la fois un PER et un compte-titres ordinaire (CTO). Ces deux enveloppes ne sont pas exclusives l’une de l’autre, bien au contraire. Elles sont même complémentaires dans une stratégie patrimoniale bien pensée. Le PER est dédié à la préparation de la retraite, avec une logique d’épargne à long terme et un cadre fiscal spécifique. Le CTO est un outil de gestion de portefeuille plus souple et polyvalent, qui permet de servir une multitude d’objectifs (épargne de précaution, financement de projets, transmission…).

👉 Cette complémentarité est particulièrement intéressante pour les contribuables fortement imposés. Ils peuvent utiliser le PER pour réduire leur impôt pendant la phase d’épargne, et le CTO pour gérer plus librement leur patrimoine financier. Bien sûr, cette stratégie implique d’avoir une capacité d’épargne suffisante pour abonder les deux enveloppes. Il faut aussi être capable de respecter l’horizon de long terme du PER, sans puiser dans cette épargne retraite pour alimenter son CTO.

Quels sont les frais à prévoir avec un PER ou un CTO ?

Voici les frais à prévoir :

1. Frais sur versement (PER)
2. Frais de gestion (CTO & PER)
3. Frais de courtage (CTO)
4. Frais sur les versements (PER)

Voici ce qu’il faut retenir sur les frais des PER et CTO : 👇

Voici quelques points d’attention sur les principaux postes de frais :

Quel est le produit le plus risqué entre un compte-titres et un PER ?

Un compte-titres est plus risqué qu’un PER dans la pratique. Cela tient principalement à la liberté totale d’investissement offerte par le CTO, qui permet des stratégies plus agressives et spéculatives. Dans un CTO, l’investisseur peut par exemple concentrer tout son capital sur une seule action très volatile ou utiliser des produits dérivés à fort effet de levier, ce qui n’est généralement pas possible dans un PER !

Il y a aussi 3 autres facteurs qui peuvent rendre un CTO plus risqué qu’un PER :

Est-il possible de transférer des titres d’un CTO vers un PER ?

Non, il n’est pas possible de transférer des titres d’un CTO vers un PER. Il y a entre eux une différence de nature juridique qui empêche ce transfert. Le CTO est un compte de dépôt de titres, tandis que le PER est un contrat d’assurance ou un compte d’épargne réglementé. Ces formats juridiques très distincts font que les assureurs et les courtiers en Bourse ne se transfèrent pas de placements entre eux.

👉 L’avantage fiscal lié au PER empêche aussi ce transfert. Il bénéficie d’un régime fiscal particulier, à savoir la déductibilité des versements (vous versez 100€, vous retranchez 100€ d’impôt à payer sur l’année !). Un transfert direct de titres ne permettrait pas de bénéficier de cet avantage fiscal. L’épargnant peut vendre ses titres sur le CTO, puis effectuer un versement en numéraire sur le PER. En résumé, bien qu’un transfert direct soit impossible, des stratégies alternatives permettent de réorienter son épargne.

Le PER est-il adapté à une stratégie de trading court terme ?

Non, le PER n’est pas adapté à une stratégie de trading court terme. Le Plan d’Épargne Retraite est conçu comme un produit d’épargne long terme, visant à préparer la retraite : un capital à utiliser au moment de quitter son travail, une rente pour compléter ses revenus. Sa structure, ses avantages fiscaux et ses contraintes sont pensés pour encourager une épargne stable et durable, ce qui va à l’encontre des principes du trading court terme.

Il y a aussi 3 autres raisons majeures qui rendent le PER inadapté au trading court terme :

Il apparaît que le CTO offre une flexibilité bien meilleure au PER et convient mieux pour des objectifs à court ou moyen terme. Il n’impose aucune contrainte de durée ou de motif de retrait, permettant d’investir librement sur les marchés financiers. Le CTO est idéal pour les investisseurs qui souhaitent garder un contrôle total sur leurs investissements et qui n’ont pas nécessairement besoin des avantages fiscaux liés à la retraite.

Totalement différent, le PER est taillé pour préparer sa retraite, offrant des avantages fiscaux immédiats et une fiscalité avantageuse à la sortie. Il permet de réduire son impôt sur le revenu pendant la phase d’épargne, tout en constituant un capital ou une rente pour la retraite. Le PER est particulièrement intéressant pour les personnes fortement imposées ou celles qui anticipent une baisse de leurs revenus à la retraite.

👉 En définitive, le choix optimal pourrait être de combiner les deux produits. Un PER pour bénéficier des avantages fiscaux et préparer sa retraite, et un CTO pour disposer d’une épargne plus liquide et flexible. Cette approche permet de diversifier non seulement ses investissements, mais aussi ses avantages fiscaux et ses horizons de placement, offrant ainsi une stratégie patrimoniale équilibrée et complète.