Une probable très mauvaise nouvelle pour les détenteurs de livret A et de LEP

Malgré l’espoir suscité par la possibilité d’une augmentation des taux des livrets d’épargne réglementée au 1er août 2023, les épargnants devront probablement se contenter du niveau des taux de rémunération actuels pour le Livret A, le LDDS et le LEP. Dans cet article, nous analysons les facteurs qui rendent cette hausse malheureusement peu probable et si l’espoir est toujours permis.

Quels sont les taux actuels des livrets réglementés ?

Actuellement, le taux de rémunération du Livret A s’élève à 3%, tandis que celui du Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est également fixé à 3%. Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) propose quant à lui un taux plus attractif de 6,1%, mais il est soumis à conditions. Ces taux sont fixés par les pouvoirs publics et font l’objet d’une révision périodique, généralement deux fois par an.

Le contexte économique et monétaire en 2023

Il faut savoir tout d’abord que la fixation des taux des livrets réglementés dépend en grande partie du contexte économique et monétaire. En effet, ces taux sont étroitement liés aux taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) et force est de constater qu’il est peu probable que la BCE procède à une hausse significative de ses taux directeurs en 2023…Voyons pourquoi.

Une inflation modérée

L’inflation est l’un des principaux indicateurs pris en compte par la BCE pour déterminer sa politique monétaire. Si l’inflation est trop élevée, cela peut inciter la banque centrale à relever ses taux directeurs pour freiner cette hausse des prix que nous avons tous pu constater dans notre quotidien et qui touche tous les secteurs. Toutefois, la bonne nouvelle serait que l’inflation devrait rester modérée en 2023, en conséquence de quoi cela ne plaiderait pas en faveur d’une hausse des taux des livrets réglementés comme le Livret A ou le LEP.

Des taux directeurs toujours bas

Si vous nous lisez régulièrement, vous aurez pu constater que la BCE maintient depuis plusieurs années des taux directeurs très bas, voire négatifs, afin de favoriser le crédit mais également en vue de soutenir la croissance économique. Cette politique devrait rester identique en 2023, même si une légère remontée des taux pourrait éventuellement être envisagée. Néanmoins, si une telle démarche serait entreprise, elle serait insuffisante pour entraîner une augmentation significative des taux du Livret A, du LDDS et du LEP. Donc faux espoir.

La volonté politique de soutenir l’épargne longue au détriment de l’épargne courte

Au-delà de ces facteurs économiques et monétaires, les décisions concernant les taux des livrets réglementés sont aussi et surtout influencées par des considérations politiques. Les pouvoirs publics peuvent choisir de privilégier certaines formes d’épargne en fonction de leurs objectifs économiques et sociaux au détriment d’autres.

L’accent mis sur les dispositifs d’épargne retraite type PER

Depuis plusieurs années, les autorités françaises encouragent les particuliers à se tourner vers des dispositifs d’épargne retraite comme le Plan d’Épargne Retraite (PER) ou l’assurance-vie. Ces produits offrent généralement un rendement supérieur à celui des livrets réglementés, mais sont assortis de conditions de disponibilité plus restrictives.

Par ailleurs, il y a en ce moment de très belles offres de bienvenue sur les PER que l’on vous donne ci-dessous :

La collecte du PER ne cesse d’augmenter, nous ferons très bientot une news sur ce sujet :).

Un soutien qui risque d’être limité vers les livrets réglementés

Dans ce contexte de priorisation décidée par l’Etat, il est donc peu probable que le gouvernement décide d’accroître significativement les taux du Livret A, du LDDS et du LEP en août 2023. En effet, une telle hausse pourrait inciter les épargnants à privilégier ces placements au détriment de l’épargne longue, ce qui serait contraire à la politique actuelle qui est de privilégier le PER…

Dans quoi investir pour lutter contre l’inflation ?

Face à cette situation, les épargnants souhaitant obtenir un meilleur rendement de leur épargne peuvent se tourner vers d’autres types de placements.

• Les assurances-vie : leur rendement varie en fonction des fonds choisis, mais elles présentent l’avantage de permettre une gestion flexible de l’épargne et de bénéficier d’une fiscalité avantageuse après 8 ans de détention.

• Les plans d’épargne en actions (PEA) : ils permettent d’investir en actions européennes avec une fiscalité allégée, à condition de conserver les titres pendant au moins 5 ans.
• Les comptes-titres : ils offrent une plus grande liberté d’investissement, mais sont soumis à la fiscalité des plus-values et des revenus de capitaux mobiliers.

En conclusion, même si l’augmentation des taux du Livret A, du LDDS et du LEP au 1er août 2023 n’est pas totalement à exclure totalement, pas mal de facteurs économiques et politiques rendent cette perspective peu probable. Les épargnants devront donc continuer à faire preuve de discernement pour optimiser le rendement de leur épargne en s’orientant vers les livrets d’épargne à taux boostés, des assurance vie dynamiques ou encore s’orienter vers l’investissement boursier (compte titre / PEA).