Avis Copy Trading : faut-il utiliser cet outil pour investir ?

Besoin d’un avis sur le Copy trading ou savoir quel plateforme choisir pour copier des traders ? Vous êtes au bon endroit ! 😀

Le copy trading a été popularisé par eToro via son service Copy Trader lancé en 2010. CopyTrader permet aux utilisateurs de copier d’autres traders sur la plateforme, et notamment ceux qui font partie du programme « Popular investors ». Par exemple, les suiveurs du trader britannique Jaynemesis ont récolté depuis 2014 une performance annuelle moyenne de 70% !

Mais le copy trading est-il réellement fiable ? Quelle est la meilleure plateforme de copytrading ? Quel capital pour faire du copytrading ? Peut-on perdre tout ce capital en copiant un trader ?

Et on commence tout de suite avec une sélection des meilleures plateformes de copy trading : 👇

Notre avis sur le copy trading est positif. C’est une technique qui permet de gagner passivement autant que les meilleurs investisseurs, l’analyse et les décisions en moins. Outre cela, il permet aussi aux débutants d’affiner leur compréhension avec les portefeuilles d’experts : le choix des bons actifs, le timing d’entrée et de sortie, le calcul des lots… Ajoutons à cela que le copy trading est accessible, car le ticket d’entrée se situe généralement à 100 $.

🏷️ Quels gains possibles avec le copy trading ?
A notre avis, le copy trading peut vous faire gagner entre 10% et 300% annuels avec un top trader. Le rendement moyen est de 29% par an pour les 50 top traders sur eToro, par exemple. Ce sont des retours très élevés à l’échelle du marché des placements. Notez que ces gains tendent à être plus élevés en période de rebond économique, et moins importants. Notez aussi qu’ils tendent à être plus élevés chez les investisseurs en cryptos, et plus réduits chez les investisseurs en actions, indices et devises.

🏷️ Quels sont les risques du copy trading ?
A notre avis, le copy trading reste risqué comme tout placement sur les marchés financiers. Le risque de perdre le capital investi reste bien réel, car un top trader est amené à investir sur des actifs au cours volatile. Le cours des indices et devises varie généralement de 1% d’un jour à l’autre, tandis que les cryptomonnaies varient jusqu’à 30%.
Avec de telles variations, il existe toujours un risque de perte en capital, à des degrés différents. De plus, les conditions de marché ne sont jamais prévisibles, et des mouvements de cours inattendus peuvent faire perdre -20%, -30% sur quelques positions.

Résumons notre avis copy trading avec un bilan de ses avantages et  inconvénients : 👇

Avis sur le Copy Trading : avantages et inconvénients
Avantages	Inconvénients
✔️ Gains réels et importants avec les top traders ✔️ Excellent moyen pour apprendre des meilleurs ✔️ Fonctionnement simple ✔️ Excellentes plateformes sur le marché (eToro, Darwinex) ✔️ Capital de départ limité	- Aucune garantie sur la performance future - Pas encore régulé spécifiquement par l’AMF - Risques de pertes en capital (volatilité des cours) - Beaucoup de traders amateurs, tri obligatoire

Le copy trading fonctionne grâce à la copie en temps réel des transactions d’un portefeuille A vers un portefeuille B. Tous les ordres ouverts ou fermés dans le portefeuille A sont ainsi copiés vers le portefeuille B en respectant des proportions par rapport aux capitaux respectifs. Le portefeuille A est généralement géré par un trader expert, tandis que le portefeuille B est le portefeuille d’un trader suiveur qui souhaite bénéficier des mêmes retours sans avoir à produire un effort d’analyse ou de suivi des marchés.

🏷️ Comment fonctionne le copy trading ?
Le fonctionnement du copy trading repose sur la copie automatique et proportionnelle. Quand un investisseur ouvre une position sur l’action GOOGLE, la même est ouverte sur votre compte, dans le respect des proportions de votre capital. Sur eToro par exemple, vous pouvez copier JayNemesis (son vrai nom est Jay Edward Smith) avec un capital de 600 $, même si celui-ci utilise beaucoup plus dans son portefeuille. Si vous désirez en savoir plus sur le copy Trading avec eToro, vous pouvez consulter notre critique eToro avis.

Voici notre sélection de plateformes de copy trading : 👇

Le fonctionnement du copy trading repose dans la pratique sur les éléments suivants :

• Un capital alloué : de 600 $ selon Jay. Vous pouvez y mettre moins, 200$ étant le minimum, mais 600 $ représentent la mise minimale la plus à même de produire un rendement intéressant à votre échelle
• La limitation des pertes : le Copy Stop-loss (CSL) est une fonctionnalité propre à eToro qui par défaut arrête une copie dès lors que 40% des fonds alloués à un trader sont perdus
• Les écarts d’exécution : vous pouvez créer un garde-fou supplémentaire en copiant une transaction seulement si votre broker est capable de vous fournir un prix d’exécution suffisamment proche du prix d’exécution obtenu par le trader copié (ex : si le trader a vu son ordre exécuté à 1,1500 $, la copie ne s’exécute de votre côté que si un prix de 1,1505 $ max est disponible)
• Le maximum de transactions : 100 par jour, par exemple, si vous copiez un scalper et que vous jugez que ce nombre est suffisant pour vous assurer un profit intéressant

👉 A notre avis, le copy trading fonctionne de manière simple, car il donne l’opportunité à un trader débutant de bénéficier des mêmes retours qu’un trader chevronné, mais le tout passivement. D’autre part, il donne l’occasion à des experts d’être vus et rémunérés pour leurs compétences en placements financiers. L’expérience utilisateur est un point fort du copy trading, qui lui permet de concurrencer maisons de courtage traditionnelles et banques.

Oui, le copy trading est fiable. C’est un produit financier parmi d’autres, encadré et surveillé dans le cadre des directives européennes. Toutefois il faut bien être conscient qu’il se situe un peu dans une zone grise réglementaire. Bien que vous fassiez confiance à un tiers pour placer des ordres pour vous, le copy trading n’est pas du conseil en investissement, il n’est donc pas régulé par l’AMF en tant que tel. Le problème ne réside pas dans les services de copy trading mais bien dans l’absence de protection du client.

🏷️ La fiabilité du copy trading est-elle réelle ?
La fiabilité du copy trading est réelle car les gains sont vérifiables, à condition de le pratiquer sur des plateformes fiables et sécurisées. Il s’agit d’un produit financier régulé, mais le copy trading n’apporte aucune garantie de rendement. Aucune régulation spécifique n’existe au sujet du copy trading, et il est pratiqué par des traders non professionnels, qui peuvent parfois donner un compte de démonstration en copie.

Voici des aspects à surveiller pour s’assurer de bien comprendre la fiabilité du copy trading :

• Aucune garantie de rendement : les performances passées ne sont pas forcément annonciatrices des performances futures. Rien n’est garanti : les scores de risque, les statistiques, les trades passés sont tout au plus des indicateurs.
• Pas régulé en tant que tel par l’AMF. Pour l’heure, l’AMF ne considère pas qu’un service comme Copy Trader soit du conseil en investissement. Cette activité est régulée au même titre que les services de courtage fournis par le broker.
• Pas des professionnels du trading. Au mieux il s’agit de traders pour compte propre expérimentés et possédant une réelle expertise du métier, au pire il s’agit de traders peu expérimentés à la recherche d’argent. Séparer le bon grain du moins bon n’est pas toujours évident quand on rejoint ses plateformes en novice.
• Attention aux comptes de démonstration. En cas de perte, il n’y a que vous qui perdez de l’argent… Le trader peut se permettre de prendre plus de risques car il est conscient qu’il ne joue pas un capital réel. Il faut donc faire attention à ne copier que des comptes réels.

👉 A notre avis, le copy trading est un produit financier globalement fiable. On peut écarter l’idée que le copy trading soit une arnaque. Toutefois, le copy trading reste une zone risquée pour les débutants. Notamment lorsqu’ils rejoignent les plateformes avec peu voire aucune expérience des marchés financiers, attirés par les promesses de l’argent facile. La performance est donc priorisée et le risque passe au second plan.

La meilleure plateforme pour le copytrading est eToro. Elle réunit plus de 135 000 investisseurs, incluant les meilleurs investisseurs en actions ainsi que d’excellents investisseurs en cryptos. L’expérience utilisateur est également excellente sur sa plateforme. Il y a en outre une grande facilité de prise en main et une transparence totale sur chaque profil de chaque popular investor.

🏷️ Que faut-il savoir sur CopyTrader d’eToro, meilleure plateforme de copy trading ?
CopyTrader d’eToro est la meilleure plateforme de copy trading. Le courtier le plus intéressant du marché pour se lancer dans le trading ou dans l’investissement traditionnel. L’expérience de trading est pensée pour les débutants : simple, intuitive, ludique. De plus le catalogue de produits financiers est très large (2000 actions, 250 ETF/trackers, 50 paires devises, 13 indices et 16 cryptomonnaies). Autre atout d’eToro, des tarifs compétitifs : clairs et directement affichés, sans frais cachés et sans prise de tête

Voici quelques informations sur le fonctionnement de la plateforme : 👇

Les principaux atouts qui nous séduisent chez eToro sont les suivants :

• Une plateforme ultra-intuitive : connue de longue date pour être la plateforme la plus adaptée aux débutants en trading. Même constat pour la section Copy trading
• La référence en copy trading : eToro regroupe le plus grand nombre de traders disponibles pour être copiés, on y retrouve des traders-stars comme JayNemesis ou l’investisseur-star irlandais Hyjbrighter
• Les Copy Portfolios : outre le copy trading, les Copy Portfolios vous permettent d’investir dans des sortes de fonds de placement, investis par exemple en cryptos (+200% en 2020 !)
• Plusieurs classes d’actifs : un autre atout d’eToro est son catalogue d’instruments, qui ne se limite pas aux actifs spéculatifs (CFD et Forex) mais intègre les actions et ETF pour de l’investissement de long terme
• Un focus sur les risques : chaque top trader ou stratégie est noté de 1 à 7 selon le risque encouru. 1 correspond à un investissement peu risqué, 7 à un portefeuille avec un risque de perte en capital assez significatif

👉 A notre avis, eToro offre la meilleure plateforme de copy trading grâce à l’investissement en actions. Toutes les actions proposées peuvent être achetées avec 0% de commission. Il y a un avantage tarifaire flagrant sur les valeurs étrangères (les actions cotées au Nasdaq), par rapport à un courtier traditionnel.
La qualité du programme des popular investors est aussi une clé de son succès, car les performances sont intéressantes et durables chez les meilleurs d’entre eux.

Choisir une plateforme de copy trading se fait sur la base des critères suivants :

1. Les produits financiers ✔️
2. Les frais ✔️
3. Les outils & services ✔️
4. La fiabilité ✔️
5. La réputation ✔️

🏷️ Sur quels critères choisir une plateforme de copy trading ?
Choisir une plateforme de copy trading se fait selon les mêmes critères que pour choisir un courtier. Des frais réduits sur les ordres et une bonne qualité d’exécution sont essentiels. Viennent ensuite une plateforme facile à utiliser et des outils de copie de qualité. Enfin des preuves d’une fiabilité réelle et une réputation positive sont essentiels pour la sécurité de vos fonds.

Examinons ces différents critères :

• L’offre de produits financiers : privilégiez les brokers qui proposent des actifs traditionnels comme les actions. Les actions restent volatiles, mais elles ont l’avantage d’être négociées sans levier, ce qui réduit fortement votre risque
• Les frais : des frais élevés risquent de « manger » tous vos profits. Examinez donc le coût des passages d’ordres, les spreads, les commissions de connexion aux places US…
• La plateforme de trading : une plateforme intuitive et documentée est un outil précieux : plutôt que de fouiller dans les ramifications, vous avez à portée de clic des commandes essentielles pour gérer le risque et suivre l’évolution des portefeuilles copiés
• La régulation : c’est un gage de fiabilité. Si la plateforme n’est pas épinglée par l’AMF dans sa liste noire, c’est déjà une bonne chose. En effet, en cas de souci, vous disposez tout de même de voies de recours, même si celles-ci vous amènent vers un régulateur/médiateur étranger… Privilégiez les brokers régulés dans de multiples juridictions
• La réputation et les avis clients : ils vous permettent d’écarter les plateformes non validées par les utilisateurs. Une visite sur TrustPilot, sur la chaîne YouTube, sur des forums indépendants peuvent vous éclairer sur un broker, beaucoup mieux que des publicités

👉 A notre avis, le copy trading doit se pratiquer uniquement sur l’une des plateformes de référence comme eToro, Admiral Markets ou une autre de notre sélection. Cela vous évite de tomber sur une arnaque, une plateforme non sécurisée, une plateforme en panne ou en situation de faillite. Parmi cette shortlist, nos 5 critères (produits, frais, plateforme, fiabilité, réputation) vous permettent ensuite d’identifier celle qui convient le mieux à votre profil.

Choisir le meilleur trader à copier s’appuie sur les critères suivants :

1. La performance ✔️
2. Le risque ✔️
3. L’expérience ✔️
4. Actifs sous gestion ✔️
5. Nombre de suiveurs ✔️

🏷️ Sur quels critères choisir le meilleur trader à copier ?
Le choix du meilleur trader à copier repose d’abord sur les rendements et le score de risque, qui sont deux critères à associer. Ensuite les années d’expérience sont un critère pour identifier ceux qui, au fil du temps, ont obtenu des résultats positifs. Enfin les actifs sous gestion et le nombre de copieurs sont un critère pour trouver des traders ou investisseurs qui ont une expertise reconnue par la communauté.

Chaque critère a donc son importance, d’autant que les informations sont toutes présentes sur les profils, il serait dommage de ne pas en tirer profit :

• De bonnes performances : le rendement est évidemment essentiel, incluant les plus-values latentes, les plus-values suite à la revente des actifs et enfin les dividendes versés par des actions (s’il y en a dans le portefeuille)
• Un risque limité : que l’on peut évaluer par les pertes maximales enregistrées par le portefeuille ; plus elles sont réduites, plus c’est bon signe. Les pertes sont en effet inévitables mais un bon trader sait les limiter pour rester en positif à la fin de chaque mois
• Plusieurs années d’expérience : l’expérience compte car elle aide à vérifier la régularité des performances. Il est plus intéressant de copier un investisseur avec un rendement de 15% constant depuis 3 ans qu’un autre alternant gros profits et grosses pertes
• Un capital sous gestion : choisissez un trader avec au moins 1 000 000 $ de capital en copie. C’est le signe d’un trader copié et mis en avant par la plateforme
• Le nombre de copieurs : au moins 5 000 copieurs, c’est le signe d’un trader sérieux et dont l’expertise est validée par la communauté des utilisateurs. Lorsqu’un trader affiche des performances très élevées mais avec peu de copieurs, c’est généralement mauvais signe

👉 A notre avis, le choix du meilleur trader à copier repose surtout sur l’équilibre entre performance et risque. Entre un trader A qui fait 10% par an avec un portefeuille qui ne tombe jamais à moins de – 3%, et un trader B qui fait 300% par an avec un portefeuille qui tombe régulièrement à – 60%, un utilisateur appâté par le gain choisira systématiquement le trader B ! Et pourtant, c’est bien le trader A qui présente le meilleur rapport entre performance et risque. ⚖️

Le capital pour faire du copy trading est variable, mais d’expérience 500 € sont nécessaires. Sur eToro par exemple, 600 $ sont nécessaires pour copier le popular investor JayNemesis. En général, les investisseurs-actions recommandent un capital de 1000 $, tandis que les traders conseillent une mise minimale de 100 $. Le capital nécessaire varie donc selon la plateforme et selon le type d’investisseur que vous souhaitez copier.

🏷️ Quel est le capital conseillé pour pratiquer le copy trading ?
Au copy trading, le capital conseillé est de 2000 € car ce montant est nécessaire pour diversifier avec au moins 3 traders différents, et ne pas être dépendant d’une seule copie. Un tel capital est aussi conforme aux recommandations des meilleurs investisseurs-actions : par exemple, 600 $ sont conseillés par jaynemesis, l’investisseur qui comptabilise le plus d’abonnés sur eToro.

Jetons un coup d’œil aux différentes exigences en capital dans notre sélection de plateformes de copy trading : 👇

Comme vous pouvez le voir, les conditions ne sont pas toujours explicites sur les différents sites web des brokers. La question du capital minimum amène aussi quelques remarques sur le fonctionnement du copy trading :

• Un investissement fractionné : sur eToro, si un popular investor achète 10 actions Google à 2 800 $ l’unité, un achat va également intervenir du côté du copieur. Si de son côté, cela implique un investissement de 500 $, des fractions d’action Google seront achetées
• Un effet de levier copié : si le trader négocie les devises avec effet de levier, votre capital sera également investi avec effet de levier pour répliquer fidèlement la prise de position

👉 A notre avis, le copy trading a des exigences limitées en termes de capital de départ. Le ticket d’entrée est limité, ce qui est logique vu qu’il cible des traders débutants. Il faut dire que les brokers comptent sur la quantité de copieurs. Par exemple, les 46 800 copieurs de jaynemesis totalisent 100 millions $ – eToro a même dû suspendre toute nouvelle copie sur ce popular investor.

Les gains possibles avec le copy trading sont en moyenne entre 1% et 10% mensuels pour les top traders. Ceux-ci sont ceux qui présentent les meilleurs équilibres entre performance et risque. Bien entendu, ils peuvent atteindre 1800% en un mois, comme cela s’est passé avec la stratégie Satoshi Bets abondamment copiée sur PrimeXBT, une stratégie crypto qui a fait passer ses suiveurs d’un capital de 400 000 $ à plus de 8 000 000 $ !

🏷️ Quels gains possibles avec le copy trading ?
Avec le copy trading, les gains dépassent aisément les 2% mensuels. Par exemple, le popular investor jaynemesis (britannique, 49 000 abonnés sur eToro) procure un retour moyen annuel de 70% depuis 2014, en investissant principalement sur des actions à forte croissance. Les gains potentiels du copy trading peuvent donc être réguliers sur le moyen terme et durables sur des horizons de plusieurs années.

Prenons les exemples suivants, des performances affichées par une sélection de traders actions, Forex ou crypto sur eToro : 👇

Les gains du copy trading tiennent compte de quelques commissions :

• Les commissions de performance (20% – 30%) : qui reviennent bien sûr au trader en rémunération de ses bonnes décisions
• Les frais de passage d’ordres (1% – 10%) : qui augmentent en fonction de la fréquence des ordres passés, et auxquels il faut ajouter les frais de financement liés à l’effet de levier lorsque les positions sont maintenues sur plusieurs jours
• Les écarts de prix d’exécution : lorsque l’on dit que le copy trading s’exécute en temps réel, ce n’est pas tout à fait vrai. Il y a un très léger décalage entre le moment où le trader copié passe un ordre sur la paire EUR/USD et l’instant où celui-ci est « copié » à son tour dans votre portefeuille – de quoi obtenir un prix d’exécution légèrement différent, qui affecte le profit final

👉 A notre avis, le copy trading procure des gains potentiellement intéressants, réguliers et sur le long terme… Une performance élevée est très souvent synonyme de gros risques. Lorsqu’un top trader cherche à générer des retours attractifs, il sélectionne des placements dont le cours est volatile : Or, Forex, Cryptomonnaies (BTC, ETH, ADA).
Par exemple, le cours du Bitcoin peut varier de 30% en une seule journée : c’est énorme ! Pour le top trader, ce type d’actifs permet donc d’engranger rapidement de gros gains. Mais avec une mauvaise lecture du cours, ces actifs peuvent aussi leur faire perdre gros.

Oui, vous pouvez perdre tout votre argent investi dans le copy trading. Il y a un risque que vous investissiez sur un trader dont la stratégie de trading implique de grosses prises de risque, un trader avec une mauvaise gestion des pertes et pire, un trader avec une expertise inexistante. Spéculer sur les cours d’actifs financiers (actions, cryptos, devises…) implique un risque de perte en capital, à des degrés différents.

🏷️ Peut-on perdre tout le capital investi dans un top trader ?
En trading social, on peut perdre rapidement une bonne partie du capital investi. En effet, un top trader est amené à spéculer sur des actifs financiers rentables mais risqués (actions, cryptos, devises…). Avec des cours volatiles, il existe toujours un risque de perte en capital, même si cela est à des degrés différents.
De plus, les performances passées d’un trader ne sont pas forcément annonciatrices de ses gains futurs. Des mouvements de cours inattendus ou une réaction trop tardive de l’investisseur peuvent vous amener à perdre -20%, -30% du capital investi.

Le risque de perte totale du capital reste toutefois réduit grâce aux mécanismes suivants :

Pour éviter d’en arriver là, pensez à tirer parti de fonctionnalités très utiles :

1. La fonction Copy Stop-Loss (eToro) : pour faire simple, arrêter la copie dès que le capital investi sur la copie diminue de 60%… un seuil que vous pouvez ajuster selon votre tolérance, et il n’est pas rare de voir des clients le fixer à -20% max…
2. La clôture manuelle (Admiral Markets) : rien ne vous empêche de couper manuellement certaines positions qui ne vous plaisent pas, même si cela est peu orthodoxe
3. La mise en pause de la copie (tous brokers) : lorsque cette fonctionnalité est activée, aucun nouveau trade n’est ouvert. Attention : tous les trades ouverts resteront ouverts, il faudra donc soit les clôturer soit attendre que le trader copié les clôture, soit qu’ils touchent leurs objectifs de gains (take-profit)

👉 A notre avis, les pertes en copy trading sont possibles à tout moment. Les facteurs possibles sont : une mauvaise lecture du marché, une mauvaise gestion des risques, une mauvaise stratégie, des mouvements de cours inattendus… Le risque de pertes totales est toutefois faible en raison des réglages, liés à la « perte acceptable » : un max de -5% pour être conservateur, un max de -95% pour être large, -50% étant un compromis courant.

Notre avis sur le copy trading est positif. C’est une technique qui permet de gagner passivement autant que les meilleurs investisseurs, l’analyse et les décisions en moins. Outre cela, il permet aussi aux débutants d’affiner leur compréhension avec les portefeuilles d’experts : le choix des bons actifs, le timing d’entrée et de sortie, le calcul des lots… Ajoutons à cela que le copy trading est accessible, car le ticket d’entrée se situe généralement à 100 $.

Au copy trading, les gains possibles oscillent entre 10% et 300% annuels. Le rendement moyen est de 29% par an pour les 50 top traders sur eToro, par exemple. Ce sont des retours très élevés à l’échelle du marché des placements. Notez que ces gains tendent à être plus élevés en période de rebond économique, et moins importants.
Notez aussi qu’ils tendent à être plus élevés chez les investisseurs en cryptos, et plus réduits chez les investisseurs en actions, indices et devises.

🏷️ Quels sont les avantages et inconvénients du trading social ?
Voici les principaux avantages :

• Des gains réels et potentiellement importants (de 5% à 200% par an)
• Un capital de départ limité (500 à 1000 $)
• L’existence d’excellentes plateformes (eToro, Admiral Markets…)

Voici quelques inconvénients à ne pas oublier :

• La possibilité de pertes importantes et rapides (jusqu’à 100%)
• Une zone grise réglementaire par rapport à l’AMF (pas considéré comme un mandat de gestion)

Au copy trading, le risque de perdre le capital investi reste bien réel, car un top trader est amené à investir sur des actifs au cours volatile. Le cours des indices et devises varie généralement de 1% d’un jour à l’autre, tandis que les cryptomonnaies varient jusqu’à 30%. Avec de telles variations, il existe toujours un risque de perte en capital, à des degrés différents. De plus, les conditions de marché ne sont jamais prévisibles, et des mouvements de cours inattendus peuvent faire perdre -20%, -30% sur quelques positions.

Le copy trading procure des gains potentiellement intéressants, réguliers et sur le long terme… Une performance élevée est très souvent synonyme de gros risques. Lorsqu’un top trader cherche à générer des retours attractifs, il sélectionne des placements dont le cours est volatile : Or, Forex, Cryptomonnaies (BTC, ETH, ADA). Par exemple, le cours du Bitcoin peut varier de 30% en une seule journée : c’est énorme ! Pour le top trader, ce type d’actifs permet donc d’engranger rapidement de gros gains. Mais avec une mauvaise lecture du cours, ces actifs peuvent aussi leur faire perdre gros.