BforBank Bourse avis : tout ce qu’il faut savoir !

Le courtage en ligne est un métier historique de BforBank, filiale du Crédit Agricole fondée en octobre 2009. Son cœur de métier initial était le placement de l’épargne de la clientèle « patrimoniale » du groupe bancaire, avec trois lignes de produits : les livrets d’épargne, l’assurance-vie et la Bourse/OPCVM.

En 2010, le site de courtage en ligne du groupe Crédit Agricole, CPR Online, disparaît pour laisser la place à bforbank.com, la « banque en ligne » récupérant au passage les 80 salariés du site et ses 9000 clients. Le Crédit Agricole décide alors d’injecter 30 millions € pour accélérer la croissance de sa filiale.

En 2015, BforBank devient alors une banque en ligne, avec un compte courant et une carte bancaire (Visa Premier), tout en conservant ses métiers initiaux. Avec aujourd’hui 230 000 clients, elle reste un acteur majeur du courtage en ligne.

Quel est notre avis sur l’offre Bourse de BforBank ? Auréolée du Label Excellence 2015, 2016, 2017 et 2020 des Dossiers de l’épargne, l’offre Bourse de la banque est une référence reconnue et maintes fois récompensée, nous allons donc vérifier plus en détail les raisons qui justifient cette reconnaissance de la part des professionnels ! 🙂

Et on commence immédiatement en allant à l’essentiel de notre avis sur BforBank :👇

BforBank fait partie des meilleurs courtiers en ligne du marché ✔️. A l’origine un pure player de l’épargne en ligne, la banque en ligne du Crédit Agricole (2009) proposait dès son lancement des services de courtage en ligne et une plateforme de trading. Puis elle accélérait sa croissance sur ce secteur en pleine croissance par le rachat de CPR Online.

Fin 2019 BforBank comptabilisait un peu plus de 230 000 clients. Auréolé du Label Excellence 2015, 2017 et 2020 des Dossiers de l’Epargne, le service client dédié à la bourse en ligne – pour le compte-titres et le PEA – est reconnu, de même que la rapidité d’exécution en achat et vente, outre d’autres transactions. Nous avons été également séduits par les frais de courtage faibles, que vous soyez un investisseur débutant ou un trader averti.

Entièrement tourné vers le tout-numérique, BforBank vous propose notamment de suivre les cours de bourse en temps réel et même en streaming grâce à son système LiveMarket. LiveMarket est complété par LiveCharts, un outil d’analyse graphique des cotations des titres suivis. Si vous cherchez des outils d’aide à la décision pour appliquer vos stratégies sans trop de difficultés, vous appréciez aussi l’accès à Excess Return, un ensemble d’outils d’aide à la prise de décision avec concrètement l’identification d’opportunités d’investissement suivant les paramètres de votre profil.

Si a contrario vous cherchez à comprendre la dynamique d’un titre, vous serez séduit par les nombreux rapports d’analystes, dont les rapports d’analyse fondamentale fournis par Kepler Chevreux sur une base quotidienne ou hebdomadaire – avec à la clé des analyses et indications sur le cours prévisionnel/objectif de cours de plus de 300 titres européens.

Enfin, nous donnons une mention spéciale au comparateur de fonds made in BforBank : un comparateur qui vous aide à identifier le fond le plus adapté à votre stratégie parmi les 9000+ fonds OPC proposés, dont rappelons-le 20% vous sont accessibles à 0 droit d’entrée !

Retrouvez les détails de notre analyse et de notre avis sur l’offre Bourse BforBank dans les lignes qui suivent.

🔍 Offre Bourse BforBank : les produits et instruments de placement

L’offre Bourse/OPCVM de BforBank s’articule autour de 3 produits :

• Plan d’Epargne Actions (PEA) ✔️
• Plan d’Epargne Actions-Petites et Moyennes Entreprises (PEA-PME) ✔️
  
• Compte-Titres (CTO) ✔️
  

Suivant le produit dans lequel vous investissez, vous avez accès à des instruments financiers et supports d’investissement parmi les suivants :

• Actions cotées : actions cotées issues de plus de 20 places financières, européennes et ailleurs dans le monde
• Actions non cotées : parts de sociétés à responsabilité limitée ou autres
• Actions de fonds OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : plus de 9 000 fonds OPCVM, dont 2 000 sans droits d’entrée provenant de 80 sociétés de gestion françaises et internationales (Carmignac Gestion, Edmond de Rothschild, Fidelity …)
• Obligations : obligations à taux fixe, obligations convertibles (OC) et les obligations remboursables en actions (ORA) émises par des entreprises et des États
• OAT (Obligations Assimilables du Trésor) : près d’une vingtaine d’OAT
• ETF (Exchange Traded Fund) : près de 900 trackers (indiciels, sectoriels, stratégie et actifs) sont accessibles
• Warrants (Put Warrants et Call Warrants) : près de 3 000 warrants sont proposés
• Autres instruments de dette (titres participatifs, obligations à taux fixe et mini-bons) émis par les plateformes de crowdfunding (financement participatif)

🔍 Offre Bourse BforBank : les conditions et tarifs

Voici pour commencer les conditions et les tarifs de l’offre boursière de BforBank résumées dans un tableau : 👇

Voyons ensuite plus précisément tout ces élements : 

• Versement minimal à l’ouverture, tous produits confondus : 1000 € ✔️
• Clôture de compte : 100 € ✔️
  
• Transfert de compte sortant (BforBank vers autre banque) : 100 € et 24 € par valeur ✔️
  
• Transfert de compte entrant (Autre banque vers BforBank) : variable selon la banque, mais jusqu’à 2000 € vous seront remboursés par BforBank ✔️
  
• Droits de garde : 0 € ✔️
  
• Droit d’entrée : 0 € ✔️
  

Les frais de courtage de BforBank suivent une formule tarifaire unique, que ce soit sur le PEA, le PEA-PME ou le Compte-titres. Ils varient selon le montant de l’ordre :

• 0 à 1000 € : 2,5 €/opération
• 1000 à 3000 € : 5 €/opération
• Plus de 3000 € : 0,13 % du montant, avec un minimum de 10 €

L’offre Bourse de BforBank donne accès au Service de Règlement Différé (SRD), qui vous permet de reporter les décaissements/encaissements de vos opérations à la fin du mois boursier. Très pratique pour utiliser l’effet de levier :

• Vente à découvert : non autorisée
• Usage : 0,024 % des encours/jour, avec un minimum de 6 €
• Prorogation (report au mois suivant) : 0,18 % des encours/jour, avec un minimum de 15,5 €

🔍 Offre Bourse BforBank : les outils et services associés

Voici pour vous aider à vous faire un avis sur l’offre boursière BforBank un tableau récapitulatif des outils et services pour le trading :

Nous avons catégorisé ces nombreux outils et services en 3 catégories : information, optimisation des ordres et gestion de portefeuille.

Parmi les outils et services d’information, nous avons relevé :

• Actualités de marché : portail web Bourse BforBank
• Analyses fondamentales : Kepler Chevreux
• Analyses techniques : Live Charts et Trading Central, qui délivre des analyses mathématiques sous la forme de graphiques
• Recommandations : Factset

BforBank met également à votre disposition des outils d’optimisation des ordres :

• Logiciel ProRealTime : en version gratuite pour tout compte ouvert, en version complète pour 15 €/mois

Outils et services de gestion de portefeuille :

• Portail Web : BforBank Bourse
• Application mobile : BforBank Bourse (iOS, Android)
• Compte de démonstration : Oui

🔍 Offre Bourse BforBank : l’offre de bienvenue

BforBank annonce que jusqu’à 2000 € remboursés sur les frais de transfert d’un compte-titres ou d’un PEA depuis une autre banque. Attention toutefois, car cette offre est soumise à quelques conditions, que nous vous détaillons ici :

• Montant : jusqu’à 2000 € de frais de transfert (hors titres non cotés) pour chaque compte transféré
• Modalités : Le remboursement se fera dans les 2 mois de l’ouverture du compte, et sur présentation de vos justificatifs
• Comptes concernés : Compte-Titres, PEA, PEA-PME
• La valeur du portefeuille doit être d’au moins 3000 € à l’ouverture du compte

Le montant minimum à l’ouverture doit rester investi sur le compte pendant au moins 12 mois, sous peine de rembourser l’offre de bienvenue

Sachez que, à l’image de son service de mobilité bancaire pour les transferts de compte courant, Bforbank prend en charge l’intégralité des formalités administratives avec votre banque d’origine et assure le suivi du transfert de vos placements. Un délai de rétractation de 15 jours est prévu légalement au cas où vous changeriez d’avis sur l’offre Bourse de BforBank …

🔍 Quel est notre avis sur le compte titres BforBank ?

Le compte-titres BforBank est à notre avis le produit de référence de BforBank pour un investisseur particulier ✔️. C’est un outil patrimonial qui s’adresse toutefois aux traders avertis, en raison de la l’étendue des supports d’investissement et de l’expérience nécessaire pour atteindre rapidement un rendement conforme à vos attentes.

Parmi les points forts du compte-titres BforBank, nous avons noté les points suivants :

1. Pas de restriction dans le choix des actions : Les titres accessibles via le compte-titres BforBank sont bien plus importantes que sur le PEA de la banque. Le compte-titres est en effet le produit qui vous permettra de détenir le plus de titres, sans restrictions géographiques. Vous pourrez ainsi détenir des parts de sociétés américaines, asiatiques, australiennes, ce que ne vous permet pas le PEA, limité en principe à l’Espace Economique Européen (EEE)
2. L’offre BforBank en matière d’OPCVM et d’ETF : contrairement au contrat BforBank Vie ou au PEA BforBank, le compte-titres offre un choix très large en matière de fonds mais aussi de trackers. BforBank vous propose plus de 9000 fonds OPC, dont près de 2000 accessibles sans droit d’entrée
3. L’accès au Service de Règlement Différé (SRD) : le compte-titres permet d’utiliser des stratégies spéculatives telles que la vente à découvert et de l’effet de levier pour accroître ses rendements sur les variations d’un titre, à condition que celui-ci soit éligible au SRD
4. L’accès aux produits dérivés : le compte-titres BforBank vous permet d’acheter des futures ou des warrants put/call (pour vous couvrir des tendances baissières/haussières). Les investisseurs moins avertis pourront quant à eux se tourner vers des produits dérivés moins sophistiqués tels que les Turbos

Au rang des points faibles du compte-titres BforBank, nous avons noté principalement la fiscalité lourde, mais qui depuis la loi Pacte tend à devenir moins handicapante :

1. La fiscalité relativement lourde du produit : le compte-titres ne bénéficie pas d’une fiscalité assouplie ; Cependant, la mise en place du prélèvement forfaitaire unique (PFU) qui s’applique au compte titres change quelque peu la donne. Concrètement, grâce au PFU, le compte-titres BforBank bénéficie d’une imposition à un taux unique de 30 % sur les gains, quelle que soit la durée de détention de votre compte. Les personnes imposées dans les tranches marginales supérieures et les investisseurs qui ne gardent pas longtemps leurs titres financiers ne sont pas pénalisés outre-mesure par rapport au PEA (où l’imposition + prélèvements = 12,80% + 17,20%). Au contraire, le prélèvement forfaitaire unique pénalisera la détention de titres sur de longues durées.

La fiscalité est un point important dans le choix CTO-PEA, mais elle ne doit pas prendre le pas sur vos stratégies et vos besoins en termes de rendements, car en définitive il vaut mieux un compte-titres fiscalisé qui gagne qu’un PEA défiscalisé qui vous fait perdre votre épargne !

🔍 Quel est notre avis sur le PEA Bforbank ?

Le PEA et le PEA-PME de BforBank sont les PEA bancaires les moins chers du marché, avec un coût par opération à partir de 2,5 €. Difficile en effet de se distinguer ailleurs que sur le prix sur un produit réglementé comme l’est le PEA. Le coût du courtage est donc l’atout numéro 1 du PEA et du PEA-PME in BforBank. A cela s’ajoutent d’autres points comme la fiscalité privilégiée qui, au sein de la rédaction, nous ont aussi convaincus :

1. 💸La tarification simple et avantageuse : contrairement aux autres banques, BforBank propose une formule tarifaire unique sur son PEA et son PEA-PME. Exit, donc, les formules tarifaires du type « Trader 30 ordres » ou « trader 100 ordres » très répandues parmi les banques concurrentes, avec des frais d’inactivité avoisinant les 30 €/mois lorsque vous ne réalisez pas un nombre d’ordres minimal
2. ✔️Les prélèvements sociaux et l’impôt sur le revenu ne sont dus qu’en cas de retrait : l’imposition ne se déclenche pas tant que vous n’effectuez pas de retrait ; par conséquent, vous pouvez réinvestir 100% de vos dividendes et plus-values de cession dans votre PEA, pour qu’à leur tour, ces gains permettent de dégager de nouveaux revenus et de nouvelles plus-values. L’exonération de vos gains, cumulés depuis l’ouverture du PEA, est définitivement acquise si le retrait intervient plus de 5 ans après l’ouverture. Quant aux prélèvements sociaux, ils restent prélevés sur chaque retrait partiel avant ou après 5 ans
   
3. 🇪🇺Titres européens, mais pas à 100 % : dans les faits, le PEA ne se limite pas aux titres émis par des sociétés ayant leur siège dans l’Union européenne (UE) ou dans un État de l’Espace économique européen (EEE), puisque vous pouvez négocier des titres d’OPCVM à condition que ceux-ci détiennent plus de 75% de titres éligibles à un PEA. Les sociétés de gestion ont même commencé à « contourner » la réglementation PEA en proposant des fonds indiciels (trackers) reproduisant les performances d’indices américains tels que le S&P 500 à l’aide de montages, incluant par ailleurs la couverture contre les risques de change pour un meilleur rendement …
   
4. 💰En cas de retrait avant cinq ans, vous n’êtes pas pénalisé : oui, la réglementation PEA indique que tout retrait avant 5 ans entraîne en principe la clôture du Plan et l’imposition de vos gains un taux d’IR de 12,8% + Prélèvements sociaux ; cependant, sachez que par dérogation, si vous affectez ces gains à la reprise ou à la création d’une activité, votre PEA échappe à la clôture et à l’imposition ! A condition toutefois que cela intervienne dans les 3 mois du retrait
   
5. ⚙ Vous pouvez investir en actions non cotées, surtout avec le PEA-PME de BforBank : Investir dans des titres non cotés est autorisé à travers le PEA-PME. À condition toutefois de ne pas détenir une part supérieure à 25%, vous pourrez investir dans un PEA-PME des titres de l’entreprise dans laquelle vous êtes salarié, même si vous y êtes cadre dirigeant. Utile également, si un de vos amis vous propose d’entrer au capital de sa société … De plus, BforBank n’applique pas de frais supplémentaires pour la détention de titres non cotés, contrairement aux banques traditionnelles et d’autres banques en ligne

A contrario, nous avons relevé quelques points dans le PEA et le PEA-PME qui posent question ou qui risquent de décourager les épargnants :

1. Le plafond de versements : les versements totaux sont limités à 150 000 € sur le PEA et à 75 000 € sur le PEA-PME, ce qui pourra paraître contraignant pour les épargnants souhaitant investir un capital plus important que ces montants ; de plus, chaque foyer fiscal ne pourra détenir au plus qu’1 PEA et qu’1 PEA-PME, soit l’équivalent de 225 000 €. Ce plafond ne concerne que les versements, autrement dit vos gains ne sont plafonnés
   
2. Pas de gestion déléguée : une faiblesse du PEA de BforBank à notre avis, puisque sa concurrente
   Fortuneo propose un PEA et un PEA-PME en gestion déléguée en plus de la gestion libre
3. Durée incompressible de 5 ans pour bénéficier des avantages fiscaux : il vous faudra détenir votre PEA/PEA-PME au moins 5 ans afin de bénéficier de l’imposition 0 sur vos gains ; autrement, des retraits sur vos gains, plus-values et dividendes confondus, avant cette échéance donneraient lieu à un prélèvement forfaitaire de 12,80% + prélèvements sociaux de 17,20% … de plus, tout retrait de capital avant 8 ans entraîne la clôture du plan

Notre avis sur le PEA et le PEA-PME de BforBank est donc positif si l’on considère les autres PEA bancaires du marché, grâce notamment à son coût de courtage. En tant qu’outil patrimonial, nous sommes toutefois plus mesurés, puisqu’il s’agit d’un placement réservé aux épargnants prêts à supporter les risques liés aux fluctuations boursières, avec à la clé un rendement potentiellement important, ou des pertes potentielles tout aussi importantes.

En d’autres termes le PEA ou le PEA-PME de BforBank vous offrira l’opportunité de diversifier votre portefeuille, il vous permet de trouver potentiellement un meilleur rendement pour votre épargne, tout en ayant déjà plusieurs placements « sécurisés ».

Sur les plateformes certifiées (TrustPilot et CustPlace), les avis sur l’offre Bourse de BforBank sont unanimement élogieux sur l’aspect tarifaire : aucune banque en ligne ne bat BforBank sur les frais de courtage. C’est au niveau du Service client que les choses se gâtent, et sur le parcours d’inscription :

• Des délais d’ouverture qui traînent jusqu’à 6 mois pour des raisons non imputables au client : demandes répétées de pièces justificatives, multiples relances sans réponse satisfaisante,
• Des délais de transfert de ligne parfois très longs
• Des délais de souscription au SRD aléatoires
• Service client difficilement joignable, avec des conseillers par forcément avenants ou efficaces pour répondre aux questions

Sur les forums spécialisés (MoneyVox) et les forums d’association consommateurs (Que Choisir, 60 Millions de consommateurs), ce sont également le Service Client et l’expérience de souscription qui sont en cause. D’autres aspects techniques sont aussi pointés du doigt :

• L’application mobile pas au niveau des applis concurrentes
• L’impossibilité d’obtenir le détail de calcul des prélèvements sociaux lors de retraits
• Les délais très longs pour récupérer les liquidités
• Le service client stéréotypé, aimable mais souvent incapable de répondre à une demande

Ces avis négatifs sur le PEA Fortuneo Banque ne sont évidemment pas représentatifs des avis de l’ensemble de la clientèle PEA de la banque, et nous aurions tort de conclure sur ce produit sur la seule foi de ces clients mécontents. Seulement, nous avons isolé ces avis négatifs étayés pour vous montrer que l’offre PEA de la banque bien que qualitative n’est pas exempte de défauts techniques dans les faits, qui risquent de plomber l’application de vos stratégies d’investissement et accroître vos risques de pertes.

Les avis sur l’appli BforBank Bourse sont globalement moyens, mais pour le moment peu nombreux. Sur Google Play, l’appli est créditée d’un score de 3,3/5 pour seulement 63 avis. Sur l’AppStore, la version iOS est créditée d’un score de 2,6/5 pour seulement 41 notes. C’est évidemment trop peu pour conclure quoique ce soit sur la qualité de l’appli, mais nous avons consulté ces avis pour identifier les points forts et faibles de l’application bancaire. Parmi les points les plus décevants selon les utilisateurs :

• Des bugs récurrents : une majorité d’avis mentionnent les bugs récurrents qui rendent l’utilisation de l’application très pénible
• Un accès aléatoire : connexion interrompue à l’ouverture de l’application, demandes répétées de mots de passe, « Service indisponible »
• Non intégration avec l’appli de gestion de compte courant : les utilisateurs regrettent que l’application n’ait pas été intégrée directement, ou tout au moins qu’il y ait possibilité de basculer d’une appli BforBank à l’autre sans réentrer son identifiant et son mot de passe
• Pas de Touch ID : la fonctionnalité de sécurité biométrique n’est pour le moment pas encore prise en compte par les développeurs pour l’authentification
• Mauvaise Optimisation pour les appareils sous iOS : de nombreuses remontées concernent les difficultés à utiliser l’application sur un appareil sous Ios (iPad Pro, iPhone …)

En effet, contrairement aux banques en ligne concurrentes (BoursoBank, Fortuneo), BforBank a prévu une application séparée pour la gestion de vos placements boursiers. L’appli BforBank Bourse vous permet entre autres de réaliser, en théorie, les mêmes applications que sur le portail web :

• Accéder à votre portefeuille de titres
• Suivre l’évolution de sa valeur en temps réel
• Consulter l’historique et le statut de vos opérations sur titres
• Réaliser des opérations
• Suivre en temps réel et en streaming l’actualité des marchés.
• Créer et gérer vos listes de valeurs

Si l’application reste donc perfectible, il s’agit selon nous de l’un des rares points faibles de l’offre de Bourse de BforBank.

> A qui s’adresse l’offre Bourse BforBank ?

La plateforme de courtage Bourse de BforBank est clairement adaptée aux profils débutants comme aux traders avertis. Que vous débutiez dans le trading ou que vous ayez une expérience sur une autre plateforme, vous y trouverez des outils qui valent le détour.  La banque en ligne vous offre même la possibilité de tester sa plateforme avec un compte de démonstration pendant 15 jours, avant de contractualiser. De quoi découvrir à votre rythme les fonctionnalités ainsi que les services proposés et vous faire votre propre avis sur l’offre Bourse de BforBank.

> Offre Bourse BforBank : quel placement privilégier entre CTO, PEA ou PEA-PME ?

C’est une question récurrente, qui appelle selon nous une réponse suivant votre profil, puisque vous pouvez tout aussi bien placer votre épargne sur les 3 produits. La répartition entre les 3 produits dépendra de 3 paramètres sur lesquels nous vous conseillons de faire le point. Le 1^er paramètre concerne votre objectif en matière d’investissement : souhaitez-vous vous construire un capital à long terme, sous la forme d’un capital accessible à tout moment ou sous la forme de versements viagers ?

Dans ce cas, vous pouvez privilégier la souscription d’un PEA ou d’un PEA-PME ; en revanche, le Compte-Titres sera plus approprié si vous recherchez un revenu régulier sous la forme de dividendes et de plus-values.

Le 2^ème paramètre concerne le montant du capital que vous souhaitez épargner : si le plafond à 150 000 € (PEA classique) ou de 75 000 € (PEA-PME-ETI) n’est pas pertinente pour vous, vous apprécierez les avantages fiscaux du PEA de BforBank ; car en effet le Compte-titres est certes sans plafond de versements, mais ne vous donne pas des bénéfices fiscaux aussi importants que le PEA. Le 3^ème paramètre concernera votre fiscalité : comme indiqué précédemment, le PEA vous rapportera au bout de 5 ans des gains imposés à 0% (17,20% de prélèvements sociaux), alors que le Compte-titres sera imposé à 30%.

> Offre Bourse : privilégier BforBank ou une autre banque en ligne ?

Nous avons voulu vous donner un avis sur l’offre Bourse de BforBank comparativement avec celle d’une autre banque en ligne, en l’occurrence Fortuneo Banque. BforBank l’emporte sans surprise sur Fortuneo Banque, l’offre Bourse de BforBank se distinguant d’ailleurs comme la plus attractive des offres proposées par les établissements bancaires tous confondus, notamment sur les aspects suivants :

• Places financières : 3 places européennes (Paris, Amsterdam, Bruxelles) chez Fortuneo, contre 15 chez BforBank (3 + Francfort, Madrid, Milan, Lisbonne, Londres, Vienne, Copenhague, Helsinki, Dublin, Oslo, Stockholm, Virtx, Zurich)
•  Outils de gestion : LiveTrader et theScreener chez Fortuneo, Trading Central et Kepler Chevreux chez BforBank
• Offre de bienvenue : aucune chez Fortuneo, jusqu’à 2000 € chez BforBank
• Versement minimal : 100 € chez Fortuneo, 0 € chez BforBank
• Frais de courtage EuroNext : 1,95 € (moins de 500 €), 3,90 € (500 à 2000 €), 9,50 € (2000 à 10 000 €), 6,50 € (10 000 à 100 000 €) puis 0,10% chez Fortuneo, contre 2,5€ /ordre (moins de 1000 €) 5 €/ordre (1000 à 3000 €), 0,13% (supérieur à 3000 €) chez BforBank

> Offre Bourse : BforBank ou un courtier indépendant ?

Face aux courtiers indépendants, BforBank n’est pas la plateforme de courtage la moins chère, puisque son coût moyen par opération est de 2,50 €, contre 0,99 € chez Bourse Direct, un pure player du courtage en ligne. Mais elle prouve son efficacité sur d’autres points, comme son accessibilité pour les débutants et surtout l’avantage du one-stop-shop : vous réunissez chez un même établissement votre compte-courant, votre assurance-vie, vos livrets et vos produits de placement boursier.

Ce n’est pas le cas des courtiers indépendants, qui vous demanderont d’ouvrir un compte en numéraires pour placer vos gains, dans des établissements partenaires tels que CommerzBank, UniCredit … Pas forcément au coût d’une banque en ligne …