PER SCPI : Comparatif pour Bien Choisir

Vous souhaitez investir en SCPI dans votre PER ? Vous êtes au bon endroit pour en savoir plus 🙂 !

Commençons notre guide avec le meilleur contrat du moment et qui permet de placer son argent sur la pierre papier : 👇

1. Yomoni

Le PER Yomoni Retraite+ donne accès à la pierre papier en gestion pilotée, via un support immobilier clé en main. Chez Yomoni, l’immobilier se loge dans le PER via la Société Civile Y Immo, imaginée avec Keys REIM, un spécialiste reconnu du Private Equity immobilier. Plutôt que de composer vous-même votre poche immobilière, vous accédez à un portefeuille clé en main et labellisé ISR, où Keys REIM audite et retient une sélection des meilleures SCPI du marché, complétée par de l’immobilier professionnel détenu en direct. Cette poche s’intègre dans l’allocation multi-actifs de la gestion pilotée (aux côtés des ETF, du private equity et du fonds euros), avec des frais réduits et une désensibilisation automatique à l’approche de la retraite.

Voici un résumé des conditions du PER Yomoni : 👇

Les principaux avantages du PER Yomoni :

• Pierre papier clé en main (ISR) : la Société Civile Y Immo (conçue avec Keys REIM) investit dans une sélection des meilleures SCPI du marché et de l’immobilier professionnel en direct, sans que vous ayez à choisir vous-même vos SCPI
• Diversification multi-actifs : l’immobilier s’intègre dans une allocation pilotée mêlant ETF, private equity et fonds euros, pour répartir les risques
• Frais réduits : 0,50% sur les unités de compte, 0€ d’entrée et d’arbitrage, total plafonné à 1,60% (ETF) ou 2,07% (multi-actifs)

Les inconvénients du PER Yomoni :

• Pas de SCPI à la carte : l’exposition immobilière passe par un support unique (la SC Y Immo), sans sélection individuelle des SCPI
• Poche immobilière en gestion pilotée : elle n’est accessible que via les profils multi-actifs, pas dans l’option 100% ETF

2. Linxea Spirit PER

Le Linxea Spirit PER est le contrat à privilégier pour choisir soi-même ses SCPI. Assuré par Spirica, comme le PER de Yomoni, il ouvre en gestion libre l’accès à plus de 1100 supports, parmi lesquels des SCPI, des SCI et des OPCI que l’épargnant sélectionne une par une selon le secteur (bureaux, santé, commerces, logistique) ou la zone géographique qu’il vise. Linxea indique reverser 100% des loyers des SCPI sur ce contrat, alors que certains assureurs n’en redistribuent qu’une partie, et ces loyers restent dans le PER sans être imposés tant que l’épargne n’en sort pas. Ceux qui préfèrent déléguer peuvent aussi opter pour la gestion pilotée d’OTEA Capital ou la gestion à horizon retraite.

Voici un résumé des conditions du Linxea Spirit PER : 👇

Les principaux avantages du Linxea Spirit PER :

• Des SCPI à la carte : en gestion libre, l’épargnant compose sa poche immobilière lui-même, en mélangeant les secteurs et les pays
• 100% des loyers reversés : les loyers des SCPI sont redistribués en totalité sur le contrat, puis réinvestis sans impôt tant que l’épargne reste dans le PER
• Frais réduits : 0% sur les versements et les arbitrages en ligne, 0,50% de frais de gestion par an sur les unités de compte, avec un versement initial dès 500€

Les inconvénients du Linxea Spirit PER :

• Une sélection à faire soi-même : en gestion libre, le choix des SCPI et leur répartition restent à la charge de l’épargnant, quand Yomoni s’en occupe à sa place
• 10€ de frais associatifs à l’adhésion : ils ne sont prélevés qu’une fois, à l’ouverture du contrat

Qu’est-ce une SCPI ?

Une SCPI est une société d’investissement dédiée à l’immobilier. Elle achète, gère et loue des biens immobiliers (bureaux, commerces, logements) pour le compte de ses associés – ses épargnants. Ceux-ci achètent en effet des parts de la SCPI et perçoivent chaque année des revenus locatifs sous forme de dividendes, sans avoir à gérer directement les biens. C’est une façon simple et accessible de diversifier son épargne dans l’immobilier.

Voici les 3 principales caractéristiques des SCPI :

Quels sont les types de SCPI avec un PER ?

Voici les principaux types de SCPI avec un PER :

1. SCPI de bureaux
2. SCPI de commerces
3. SCPI résidentielles
4. SCPI diversifiées
5. SCPI spécialisées
6. SCPI européennes

Les 5 premières sont les plus répandues, car leur fonctionnement est bien connu et apprécié par les investisseurs :

Pourquoi acheter des parts en SCPI avec un PER ?

Voici les 5 principales raisons d’investir en SCPI dans un PER :

1. Diversification immobilière
2. Revenus réguliers
3. Gestion par un pro de l’immobilier
4. Protection contre l’inflation
5. Avantages fiscaux

Examinons les 4 premiers avantages procurés par ce type de placement une fois inséré dans votre épargne retraite :

Comment investir en SCPI dans un PER

Voici les principales étapes pour investir en SCPI dans un PER :

1. Choisir un PER adapté
2. Définir son profil d’investisseur
3. Sélectionner les SCPI
4. Déterminer le montant à investir
5. Effectuer l’investissement

Le processus est assez simple, car tout se fait en ligne, depuis l’interface web du contrat :

Quels sont les avantages d’investir en SCPI dans un PER ?

Voici les avantages des SCPI dans un PER :

• Accès à l’immobilier professionnel
• Partage des risques
• Revenus réguliers réinvestis
• Diversification immobilière sans gestion directe
• Protection contre l’inflation

Voici les 3 principaux avantages à loger des parts de SCPI dans son plan d’épargne retraite :

Quels sont les inconvénients des SCPI dans un PER ?

Voici les 3 inconvénients des SCPI dans un PER :

• Délais longs à la revente
• Valeur peu transparente
• Dépendance au marché immobilier

Voici les 3 principaux inconvénients des parts de SCPI dans un plan d’épargne retraite :

Quelles sont les meilleures SCPI accessibles en PER ?

Voici les meilleures SCPI accessibles en PER :

1. Iroko Zen
2. Neo
3. Cœur de Ville
4. Pierval Santé
5. Kyaneos Pierre

Chaque SCPI possède ses propres caractéristiques :

Quelle est la fiscalité des SCPI dans un PER ?

La fiscalité des SCPI dans un PER consiste en un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4%, qui s’applique à la sortie d’argent au moment de la retraite, mais uniquement sur les gains réalisés. En d’autres termes, vous ne payez pas d’impôt sur l’argent que vous avez initialement investi, seulement sur les bénéfices. Ce taux de 31,4% se divise en deux parties, avec 18,6% pour les cotisations sociales et 12,8% pour l’impôt sur le revenu.

Si les versements ont bénéficié d’une déduction fiscale au moment de leur dépôt, ils seront soumis à l’impôt sur le revenu lors du retrait. Concrètement, la partie correspondant à ces versements sera ajoutée aux revenus de l’année du retrait et imposée selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Cela signifie qu’elle sera taxée en fonction des tranches d’imposition applicables à ce moment-là.

👉 L’idée derrière ce système est de permettre de payer moins d’impôts maintenant, quand l’épargnant travaille, et de les payer plus tard, quand il sera à la retraite et que ses revenus, et donc le taux d’imposition, seront probablement plus bas. En résumé, il faut toujours avoir en tête deux dates pour sa fiscalité, lors du versement d’argent sur le contrat, puis lors de la sortie de l’épargne à la retraite.

Quels sont les risques des SCPI dans un PER ?

Voici les 5 principaux risques d’investir en SCPI dans un PER :

• Baisse du marché immobilier
• Vacance locative
• Difficulté à revendre rapidement
• Impact des variations de taux d’intérêt
• Dépendance à certains secteurs ou locataires

Le risque zéro n’existe pas, et un placement en pierre papier ne fait pas exception :

Quels sont les frais des SCPI avec un PER ?

Voici les principaux frais des SCPI dans un PER :

1. Frais de gestion du PER
2. Frais de gestion des SCPI
3. Frais de souscription des SCPI
4. Frais d’arbitrage
5. Frais de gestion pilotée

Les trois premières catégories sont celles qui pèsent le plus :

Peut-on retirer ses parts de SCPI d’un PER ?

Non, il n’est pas possible de retirer ses parts de SCPI d’un PER, car l’épargne investie dans un PER (dont les parts de SCPI) est bloquée jusqu’à la retraite. Il existe cependant des cas exceptionnels permettant un retrait anticipé, comme l’achat de la résidence principale, le décès du conjoint, l’invalidité, le surendettement, la fin de droits au chômage ou la fin de son activité d’entrepreneur (liquidation judiciaire).

👉 Pour retirer ses parts de SCPI, plusieurs options se présentent à la retraite. Vous pouvez choisir de récupérer votre épargne SCPI sous forme de capital en une fois, de rente viagère, ou d’un mix des deux. Dans tous les cas, il faut tenir compte du délai de vente des parts de SCPI, qui peut prendre plusieurs jours ou semaines. Tout retrait sera soumis à la fiscalité propre au PER, qui est de 31,4% sur les gains.

Les SCPI offrent une exposition au marché immobilier sans les contraintes de la gestion directe, avec des rendements très attractifs. Des SCPI comme IROKO ZEN, CŒUR DE VILLE ou NEO se distinguent par leurs performances, avec jusqu’à 7,14% de rendement en 2025 ! Encore faut-il qu’elles figurent dans la liste des supports du contrat. Le Linxea Spirit PER laisse justement choisir ses SCPI une par une, en gestion libre.

L’avantage principal des SCPI dans un PER est la combinaison de la fiscalité avantageuse du PER avec les atouts de l’immobilier. Les versements peuvent être retranchés (« déductibles ») des revenus imposables, et à la sortie, la fiscalité est optimisée. De plus, la gestion professionnelle des SCPI permet une diversification immobilière sans les tracas de la gestion locative.

👉 Cependant, avant de placer son épargne retraite sur la pierre papier, il faut être conscient des risques et des spécificités des SCPI. Le marché immobilier peut connaître des fluctuations, et la revente des parts de SCPI est moins rapide que celle d’autres actifs financiers. Les frais, notamment les frais de souscription, peuvent être élevés (8 à 12%), il faut en tenir compte.