Assurance-vie : le fonds euros est-il vraiment de retour ?
Longtemps donné pour mort, le fonds euros de l’assurance-vie fait de nouveau parler de lui : environ 2,6 % de rendement en 2025, nettement plus que le Livret A. Retour en fanfare ou simple embellie ? La réponse mérite quelques nuances. Et chez Yomoni, ce placement sécurisé se combine à une gestion pilotée pour aller un peu plus loin.
Le rendement moyen du fonds euros, année après année
2021
1,3 %
2022
1,9 %
2023
~2,6 %
2024
~2,6 %
2025
~2,6 %
Rendement moyen net de frais de gestion (sources France Assureurs, ACPR). À comparer au Livret A, ramené à 1,5 % en février 2026, et à une inflation d’environ 1 %.
L’essentiel
• Le fonds euros a rapporté environ 2,6 % en 2025, son meilleur niveau tenu depuis une dizaine d’années
• C’est bien plus que le Livret A (1,5 % depuis février 2026), et avec une inflation autour de 1 %, le rendement réel redevient positif
• Les meilleurs contrats dépassent 3,5 %, mais souvent à condition d’investir une part en unités de compte, avec un risque de perte
• Sur l’assurance-vie, les prélèvements sociaux restent à 17,2 % en 2026, quand ils passent à 18,6 % sur la plupart des autres placements
• Le fonds euros garantit votre capital, mais sur le long terme, un peu de diversification a historiquement rapporté davantage
• Chez Yomoni, il se combine à une gestion pilotée, dès 1 000 €, avec jusqu’à 12 mois de frais de gestion remboursés pour une première ouverture (code FLOMONI, dès 5 000 €)
Jusqu’à 12 mois de frais offerts
Assurance-vie Yomoni Vie
La sécurité du fonds euros, en mieux gérée
Fonds euros et ETF en gestion pilotée, dès 1 000 €, sans frais d’entrée ni d’arbitrage
Jusqu’à 12 mois de frais de gestion remboursés, dès 5 000 € • Assurée par Suravenir
Offre FLOMONI : jusqu’à 12 mois d’équivalent de frais de gestion remboursés (3 mois dès 5 000 €, 6 mois dès 25 000 €, 8 mois dès 50 000 €, 12 mois dès 100 000 €), dans la limite de 500 €, pour une première adhésion à un contrat Yomoni (assurance-vie, PEA, PER ou compte-titres) en gestion pilotée, versement initial net de 5 000 € minimum, du 1er juillet au 30 septembre 2026. En cas de rachat dans les 12 premiers mois, des frais de sortie équivalents aux remboursements versés sont prélevés. Offre non cumulable, limitée à une par personne, sous réserve d’acceptation. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le grand retour, en chiffres
Il y a quatre ans, le fonds euros faisait grise mine : à peine 1,3 % en 2021, de quoi décourager les épargnants les plus patients. Depuis, la tendance s’est nettement redressée pour atteindre environ 2,6 % en 2025, un niveau désormais tenu pour la troisième année consécutive.
L’explication tient aux taux d’intérêt. Avec la remontée des taux, les assureurs ont pu acheter des obligations bien mieux rémunérées, et l’emprunt d’État français à 10 ans évolue aujourd’hui autour de 4 %. Leurs portefeuilles se rechargent peu à peu, ce qui soutient durablement le rendement servi.
Pourquoi c’est une vraie bonne nouvelle
Le plus important n’est pas seulement le chiffre, mais ce qu’il vous laisse réellement. Avec une inflation retombée autour de 1 %, un fonds euros à 2,6 % offre un rendement réel positif, de l’ordre de +1,7 %. Autrement dit, votre épargne ne perd plus de valeur, elle en gagne.
Face au Livret A ramené à 1,5 %, l’écart est net. Et l’assurance-vie conserve un atout de taille en 2026 : ses prélèvements sociaux restent à 17,2 %, alors qu’ils grimpent à 18,6 % sur la plupart des autres placements financiers. Le tout avec un capital garanti sur la part en fonds euros.
Mais lisez les petites lignes
Le retour est réel, il n’est pas magique pour autant. Les taux vedettes affichés à plus de 3,5 % cachent souvent une condition : il faut placer une partie de son argent en unités de compte, donc accepter un risque de perte. Le rendement du fonds euros seul est généralement plus modeste.
Deux autres réflexes à garder : surveillez les frais sur versement, qui atteignent environ 0,75 % en moyenne et rognent d’emblée votre capital, quand certains contrats en ligne les suppriment. Et gardez en tête que ces bons rendements sont en partie soutenus par les réserves des assureurs, un coussin qui n’est pas infini.
Fonds euros ou diversification ? Les deux
Le fonds euros est parfait pour ce à quoi il sert : sécuriser une épargne de précaution ou un projet à court terme, sans risque sur le capital. Mais pour faire fructifier son argent sur dix ou vingt ans, il montre vite ses limites.
En 2025, les supports en unités de compte des assurances-vie ont rapporté en moyenne 4,7 %, portés par des marchés actions en hausse d’environ 21 %. Rien n’est garanti sur ces supports, mais l’écart illustre l’intérêt de combiner les deux : la sécurité du fonds euros, et une part de diversification pour viser plus haut sur le long terme.
Le fonds euros chez Yomoni
C’est exactement l’approche de Yomoni : plutôt que de tout miser sur un seul support, une équipe pilote pour vous un mélange de fonds euros et d’ETF, ajusté à votre profil. Les profils prudents s’appuient largement sur le fonds euros, les plus dynamiques ouvrent davantage la porte aux marchés.
Vous pouvez même opter pour une gestion multi-actifs, qui réunit fonds euros, ETF, private equity et immobilier au sein d’un même contrat, ou rester sur une gestion 100 % ETF. Le tout est accessible dès 1 000 €, assuré par Suravenir (filiale du Crédit Mutuel Arkéa notée A+ par Fitch), sans frais d’entrée, d’arbitrage ni de sortie, et avec des frais de gestion parmi les plus bas du marché.
Yomoni Vie en bref
• Un fonds euros à capital garanti, combiné à des ETF en gestion pilotée
• Dès 1 000 €, avec une allocation adaptée à votre profil, du plus prudent au plus dynamique
• 0 frais d’entrée, d’arbitrage et de sortie, au maximum 1,6 % par an tout compris
• Assurée par Suravenir (groupe Crédit Mutuel Arkéa), avec une fiscalité allégée après 8 ans
• Prélèvements sociaux à 17,2 %, non concernés par la hausse de 2026
Ce que ça donne : la performance 2025 par profil
Concrètement, tout dépend du profil que vous choisissez. En 2025, une année de marchés porteurs, la gestion pilotée classique de Yomoni a affiché des résultats très différents selon le niveau de risque, du plus prudent (largement investi en fonds euros) au plus dynamique (surtout des ETF actions).
Performance 2025 de la gestion pilotée Yomoni, par profil
Prudent
+4,1 %
Équilibré
+6,0 %
Dynamique
+11,1 %
Profils P3, P6 et P10 de la gestion classique, performances nettes de frais, hors impôts et prélèvements sociaux (données publiées au 1er mai 2026). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
L’écart résume toute la logique du placement : plus on accepte de risque, plus le potentiel de gain est élevé, mais plus les baisses peuvent être marquées les mauvaises années. Détail parlant, même le profil prudent, riche en fonds euros, a fait un peu mieux que le fonds euros seul en 2025, grâce à sa petite part diversifiée.
À l’inverse, le profil dynamique doit ses 11,1 % à une année de Bourse particulièrement favorable, qui ne se reproduit pas tous les ans. C’est bien là l’intérêt d’une gestion pilotée : caler le curseur entre sécurité et performance selon votre horizon, sans avoir à le faire vous-même.
Les points de vigilance
Le fonds euros reste un placement à connaître avant de s’y engager. Quelques repères utiles.
• Le capital est garanti sur le fonds euros, mais pas sur les unités de compte, qui peuvent baisser comme monter.
• Les rendements passés ne préjugent pas de l’avenir : les taux dépendent des marchés obligataires et peuvent évoluer.
• Méfiez-vous des taux boostés sous conditions, souvent liés à une part d’unités de compte à risque.
• Regardez les frais sur versement, qui réduisent d’emblée votre capital ; un contrat en ligne les supprime souvent.
Avertissement : le capital est garanti sur le fonds en euros, net de frais de gestion, mais les unités de compte présentent un risque de perte en capital et fluctuent selon les marchés financiers. Les rendements évoqués sont passés et ne préjugent pas des performances futures. Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée.
Jusqu’à 12 mois de frais offerts
Assurance-vie Yomoni Vie
Profitez du retour du fonds euros
Fonds euros et ETF en gestion pilotée, dès 1 000 €, sans frais d’entrée, d’arbitrage ni de sortie
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Questions fréquentes
Le fonds euros rapporte-t-il vraiment plus que le Livret A ?+
En moyenne, oui : environ 2,6 % en 2025 pour le fonds euros, contre 1,5 % pour le Livret A depuis février 2026. Attention toutefois aux frais sur versement de certains contrats, et au fait que le Livret A reste, lui, totalement exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux.
Le capital d’un fonds euros est-il garanti ?+
Oui, la part investie en fonds euros est garantie, nette de frais de gestion : vous ne pouvez pas perdre ce capital. En revanche, les unités de compte, qui offrent un potentiel de rendement supérieur, comportent un risque de perte.
Pourquoi certains fonds euros affichent-ils plus de 3,5 % ?+
Le plus souvent, ces taux boostés sont conditionnés : ils supposent d’investir une part de votre versement en unités de compte, avec un risque de perte. Le rendement du fonds euros seul, sans condition, est généralement plus proche de la moyenne du marché.
Le retour du fonds euros va-t-il durer ?+
Les projections de marché pour 2026 restent orientées autour de 2,5 à 2,9 %, soutenues par des taux obligataires élevés. Rien n’est garanti pour autant : les rendements dépendent de l’évolution des taux et des marchés, par nature imprévisibles.
Faut-il tout mettre en fonds euros ?+
Cela dépend de votre horizon. Pour une épargne de précaution ou un projet à court terme, le fonds euros est adapté. Sur le long terme, une part de diversification, comme des ETF, a historiquement mieux rémunéré, en contrepartie d’un risque de perte en capital.
Comment accéder au fonds euros chez Yomoni ?+
Le fonds euros fait partie de l’allocation de Yomoni Vie, aux côtés d’ETF, dans le cadre d’une gestion pilotée. Sa part dépend de votre profil : plus il est prudent, plus le fonds euros pèse dans votre portefeuille. Le contrat est accessible dès 1 000 €.
Communication à caractère publicitaire dépourvue de valeur contractuelle. Cet article contient des liens partenaires : une rémunération peut être perçue en cas de souscription. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni un conseil fiscal. Yomoni Vie est un contrat d’assurance-vie de groupe assuré par Suravenir (groupe Crédit Mutuel Arkéa) et géré par Yomoni (ALTHEIS), société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP-15000014 et courtier en assurance (ORIAS n° 15003517). Le capital est garanti sur le support en euros, net de frais de gestion ; les unités de compte ne sont pas garanties et présentent un risque de perte en capital lié aux fluctuations des marchés financiers. Les rendements cités (environ 2,6 % en moyenne pour les fonds euros en 2025, selon France Assureurs et l’ACPR, 4,7 % pour les unités de compte) sont des moyennes de marché, passées, qui ne préjugent pas des performances futures ni de celles d’un contrat en particulier. Le niveau de frais de Yomoni Vie, au maximum 1,6 % par an tout compris, varie selon le profil d’investissement. L’offre FLOMONI consiste en un remboursement pouvant atteindre 12 mois d’équivalent de frais de gestion (dans la limite de 500 €), pour une première adhésion à un contrat Yomoni (assurance-vie, PEA, PER ou compte-titres) en gestion pilotée, avec un versement initial net de 5 000 € minimum, selon des paliers (3 mois dès 5 000 €, 6 mois dès 25 000 €, 8 mois dès 50 000 €, 12 mois dès 100 000 €), valable du 1er juillet au 30 septembre 2026, non cumulable, limitée à une par personne et soumise à conditions ; en cas de rachat dans les 12 premiers mois, des frais de sortie équivalents aux remboursements versés sont prélevés. Le traitement fiscal dépend de votre situation individuelle et peut évoluer. Avant toute souscription, prenez connaissance des documents d’information du contrat.
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