Plan Épargne Retraite : Définition et Fonctionnement !

Vous cherchez à en savoir plus sur le PER (Plan Épargne Retraite) ? Vous êtes au bon endroit 🙂 !

Continuons avec notre sélection des meilleurs contrats : 👇

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un produit d’épargne à long terme, créé en 2019 par la loi Pacte pour simplifier et remplacer les anciens dispositifs de retraite comme le PERP et le contrat Madelin. Il permet aux épargnants d’épargner pendant leur vie active, en vue de compléter leurs revenus à la retraite. Les sommes investies peuvent être placées dans divers supports financiers, comme les fonds euro (placement sécurisé) ou les unités de compte (placement plus à risque, car dépendant des marchés boursiers). Les versements sont libres, il est donc possible d’épargner plus lors des années fastes et moins à des périodes où les revenus sont plus bas.

Le PER offre un avantage fiscal tout au long du placement, puisque les versements effectués peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite d’un plafond (10% des revenus maximums selon le statut professionnel). Au moment de la retraite, l’épargnant peut choisir de récupérer son capital en une seule fois ou sous forme de rente viagère (versement régulier à l’intervalle de son choix). Néanmoins, il faut savoir que la sortie de capital tout comme la rente sont soumis à des prélèvements sociaux et fiscaux.

Voici un récapitulatif des informations à connaître sur le PER : 👇

PER avantages fiscaux
Critère	PER Individuel (PERIN)
Fonctionnement	- Produit d’épargne pour la retraite - Versements libres et investis en fonds euros ou unités de compte - Sortie à la retraite en rente ou capital
Avantages	- Déduction fiscale des versements - Sortie en capital possible - Déblocage anticipé pour l’achat de résidence principale - Transfert facile vers d’autres PER
Inconvénients	- Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf exceptions) - Rendements parfois faibles (fonds euros) - Frais de gestion et d'entrée - Gestion complexe avec unités de compte
Souscripteur	Particulier, ouvert à tous
Versements	Libres, possibilité de transférer des anciens contrats d'épargne retraite (PERP, Madelin, etc.)
Fiscalité des versements	Déduction des versements volontaires de l’impôt sur le revenu, dans certaines limites
Rendement	Varie selon la gestion (fonds euros, unités de compte)
Sortie	En rente viagère ou en capital (jusqu’à 100 % en capital sous conditions)
Date de sortie	À la retraite (possible avant en cas d’achat de résidence principale ou accidents de la vie)
Liquidité	Faible, sauf pour les cas prévus (résidence principale, accident de vie)
Transférabilité	Transférable vers d'autres PER
Avantage fiscal à la sortie	Exonération partielle sur les retraits (selon durée et type de sortie)
Public cible	Tous les particuliers souhaitant préparer leur retraite

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) offre plusieurs avantages : une déduction fiscale des versements, la possibilité de récupérer l’épargne en capital ou rente, la flexibilité dans les supports d’investissement et la gestion, ainsi que le transfert d’anciens produits de retraite. De plus, un déblocage anticipé est possible dans certains cas comme l’achat immobilier ou les accidents de la vie. Vous vous demandez si le PER est un bon placement comparé aux autres produits d’investissements disponibles ? Lisez notre dossier avis sur le PER.

Quels sont les types de PER ?

Les types de PER sont :

• PER individuel
• PER d’entreprise collectif
• PER d’entreprise obligatoire

Le PER individuel est le seul compte épargne sans conditions, tout le monde peut y souscrire tandis que les deux autres types de PER sont uniquement proposés aux salariés de certaines entreprises. Il est tout à fait possible de cumuler plusieurs plans d’épargne en vue d’obtenir un complément pour sa retraite.

Découvrons plus en détail les caractéristiques des types de plan épargne retraite :

Comment fonctionne un Plan d’Épargne Retraite ?

Le Plan d’Épargne retraite fonctionne comme un compte épargne bloqué basé sur des versements ponctuels ou réguliers. Ces dépôts sont ensuite investis sur des supports financiers comme des fonds sécurisés (fonds en euros) ou des placements plus risqués (unités de compte). L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite, sauf en cas de situations particulières (achat de résidence principale, accidents de la vie).

👉 À la retraite, l’épargnant peut récupérer l’épargne soit en une seule fois (capital), soit sous forme de versements réguliers à vie (rente). Le PER offre aussi un avantage fiscal : les versements sur un PER peuvent réduire le revenu imposable. Par exemple, si une personne gagne 60 000 € par an et verse 6000 € sur son PER, elle ne sera imposée que sur 54 000 €. Le montant des versements annuels est totalement libre et s’adapte ainsi à la capacité d’épargne de chacun.

Quels sont les avantages d’un Plan d’Épargne Retraite ?

Voici les 6 avantages d’un Plan d’Épargne retraite :

1. Déduction fiscale à l’entrée
2. Complément de retraite sous forme de capital ou rente
3. Transfert possible des anciens produits d’épargne retraite
4. Flexibilité dans les supports d’investissement
5. Deux modes de gestion (libre ou pilotée)
6. Déblocage anticipé possible dans certains cas

Le principal avantage du PER est son avantage fiscal : les versements effectués peuvent être déduits du revenu imposable, ce qui permet de réduire immédiatement le montant des impôts à payer. Si un épargnant gagne 70 000€ sur l’année et dépose 10 000€ sur son PER, alors les revenus imposables seront basés sur 60 000€ (70 000€ de revenus – 10 000€ de versement).

Ensuite, notons l’attractivité d’un plafond à long terme, le PER aide à constituer une épargne pour sa retraite avec des fonds investis de long terme sur des supports rémunérateurs. À la retraite, l’épargne peut être récupérée sous forme de capital ou de rente viagère, offrant une certaine souplesse.

Aussi, le PER est un produit flexible, car il est tout à fait possible de le transférer (En savoir plus via notre dossier : transfert PER). Les anciens produits de retraite (PERP, Madelin, etc.) peuvent donc être transférés vers un PER, facilitant la gestion.

Les supports d’investissement dans un Plan d’Épargne Retraite (PER) combinent sécurité et rendement potentiel. Les fonds en euros garantissent le capital, offrant une sécurité même si les marchés baissent, mais avec des rendements plus faibles. Les unités de compte, quant à elles, permettent d’investir dans des actions, obligations ou immobilier, avec un rendement plus élevé mais un risque de perte.

Cette diversité permet d’ajuster l’équilibre entre sécurité et performance selon le profil de chacun. Le PER offre aussi une flexibilité pour choisir les supports selon ses objectifs et besoins. Aussi, les épargnants ont le choix entre deux modes de gestion en fonction de leur expertise : le PER en gestion libre, où la personne est en charge de ses choix d’investissement et le PER en gestion pilotée, où les placements sont confiés à une équipe d’experts.

👉 Enfin, notons aussi la flexibilité du placement, car il est possible de retirer des fonds de son PER dans certains cas exceptionnels comme l’achat d’une résidence principale ou en cas d’accident de la vie (perte de son partenaire, invalidité, surendettement, etc.)

Quels sont les inconvénients du PER ?

Voici les 3 inconvénients du PER :

1. Blocage du capital jusqu’à la retraite
2. Fiscalité à la sortie
3. Frais parfois élevés

Le principal inconvénient du Plan d’Épargne Retraite (PER) est que l’argent est bloqué jusqu’à la retraite, ce qui limite la flexibilité. En cas de besoin urgent, il est impossible de récupérer son capital, sauf dans certains cas comme l’achat de la résidence principale. En dehors de ces exceptions, il faut attendre l’âge de la retraite pour accéder à l’épargne.

Aussi, la fiscalité à la sortie du capital est peu avantageuse. Bien que le PER permette de réduire ses impôts en déduisant les versements, il y a des taxes à payer quand on récupère l’argent à la retraite. Les sommes retirées sont ajoutées à vos revenus et donc soumises à l’impôt. De plus, les gains réalisés sur les placements sont taxés à 30 % avec la flat tax. Si la fiscalité n’est pas bien gérée, ces taxes peuvent diminuer l’avantage fiscal obtenu au départ.

👉 Pour finir, beaucoup de PER ont des frais qui peuvent réduire la rentabilité de l’épargne. Il peut y avoir des frais pour gérer les investissements, pour changer de placement, ou encore des frais pour ouvrir un PER ou clôturer le PER. Ces coûts s’ajoutent au fil du temps et peuvent baisser le montant final de l’épargne, surtout si vous ne faites pas attention aux conditions du contrat.

Quel versement minimum sur un PER ?

Le versement minimum sur un PER est de 500€ en moyenne, mais le montant du dépôt initial dépend des conditions fixées par le courtier ou la banque. Par la suite, les versements peuvent être libres, réguliers ou ponctuels, selon les choix de l’épargnant et les modalités du contrat. Le montant minimum des versements une fois le contrat ouvert est également très variable : entre 50 et 100€ selon les organismes.

👉 De plus, il est possible de moduler les montants versés en fonction de sa capacité d’épargne, avec la possibilité de ne rien verser certaines années. Il est également important de noter que, bien que le versement minimum soit faible, il faut maximiser les versements pour profiter pleinement des avantages fiscaux du PER, notamment la déduction des versements du revenu imposable, qui permet de réduire ses impôts.

Quelle est la fiscalité du PER ?

La fiscalité du PER permet de déduire les versements du revenu imposable, réduisant ainsi les impôts. Le plafond de déduction est généralement de 10 % des revenus, avec un maximum annuel qui varie selon le statut du souscripteur. Les indépendants bénéficient d’un plafond plus élevé. Il est aussi possible de ne pas déduire les versements pour éviter la fiscalité à la sortie.

Lors de la retraite, deux options de retrait sont possibles. En cas de sortie en capital, les sommes versées sont imposées au barème de l’impôt sur le revenu, et les gains sont taxés à 30 % avec la flat tax. En cas de rente viagère, celle-ci est soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement, et aux prélèvements sociaux.

Quand ouvrir un PER ?

Ouvrir un PER entre 30 et 40 ans est un bon choix de placement. Le PER est particulièrement intéressant pour les épargnants ayant une tranche marginale d’imposition élevée (30 %, 41 % ou 45 %), car ils bénéficient d’une réduction d’impôt plus importante grâce à la déduction des versements. Les indépendants sont aussi très concernés, car leur retraite peut être faible et le PER leur permet de constituer un complément tout en profitant d’avantages fiscaux.

Ceux qui sont proches de la retraite peuvent tirer rapidement parti de ces avantages, car ils n’auront pas à attendre longtemps avant de débloquer leur capital. Pour cette raison, il peut être intéressant d’ouvrir un PER à 60 ans ou plus.

👉 Ouvrir un PER jeune permet de maximiser l’épargne sur le long terme grâce aux intérêts composés, même si les bénéfices fiscaux sont moins importants si la tranche d’imposition est faible. Pour les trentenaires ou quarantenaires, c’est un bon moment pour commencer à planifier la retraite, surtout si la fiscalité augmente avec l’âge. Pour les cinquantenaires, l’ouverture d’un PER peut être très avantageuse fiscalement, avec un impact rapide sur l’impôt et une retraite complémentaire en perspective à court terme. Enfin, ouvrir un PER à la retraite est une démarche autorisée qui peut avoir ses avantages pour l’épargnant retraité.

Quel support d’investissement choisir pour son PER ?

Le support d’investissement à choisir pour son PER est le fonds en euros pour le profil prudent et les unités de compte pour un profil dynamique. Il est aussi possible de combiner les deux supports pour allier performance et sécurité. Le choix des supports peut aussi être déterminant selon l’âge de l’épargnant : une personne proche de la retraite aura plus intérêt à miser sur la sécurité tandis qu’une personne de 30 ans a la possibilité de prendre plus de risques avec les unités de compte.

Découvrons plus en détail les supports d’investissement et leurs différences : 👇

🔎 Fonds en euros
Ces supports garantissent le capital, ce qui les rend idéaux pour ceux qui recherchent la sécurité. Ils offrent un rendement faible (autour de 2%), mais stable, et sont recommandés pour les épargnants prudents, notamment à l’approche de la retraite. Les fonds en euros sont plus sécurisés, car ils garantissent le capital investi. Cela signifie que, peu importe la performance des marchés financiers, l’épargnant récupère au minimum la totalité des sommes qu’il a versées, sauf en cas de faillite de l’assureur.

🔎 Unités de compte
Ces supports, comme les actions, obligations, ou SCPI, sont plus risqués car ils dépendent des marchés financiers. Ils peuvent offrir un rendement plus élevé sur le long terme. Ils conviennent aux épargnants prêts à prendre des risques, surtout si la retraite est encore lointaine.

Quels sont les modes de gestion du PER ?

Les modes de gestion du PER sont la gestion libre (contrat géré par l’épargnant expérimenté) et la gestion pilotée (portefeuille géré par des experts). Le mode de gestion par défaut pour un Plan d’Épargne Retraite (PER) est la gestion pilotée. Dans ce cas, l’épargne est automatiquement répartie en fonction de l’âge du souscripteur et de son profil de risque.

En début de carrière, l’investissement se concentre sur des supports plus risqués (comme les unités de compte) pour maximiser le rendement. À mesure que l’épargnant approche de la retraite, l’épargne est progressivement orientée vers des supports plus sécurisés (comme les fonds en euros) afin de préserver le capital.

👉 Au contraire, la gestion libre demande plus d’expérience, car c’est l’épargnant qui gère lui-même son PER et choisit directement les supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte, etc.). Ce mode de gestion permet plus de flexibilité, mais nécessite des connaissances financières et une attention régulière. C’est une bonne option pour ceux qui souhaitent avoir un contrôle total sur leurs placements et ajuster leur stratégie en fonction des opportunités du marché.

Comment choisir un PER ?

Voici les critères pour choisir un PER :

• Frais (entrée, gestion, arbitrage, sortie)
• Qualité des supports d’investissement
• Mode de gestion
• Possibilité de transfert
• Montant du dépôt initial

Découvrons plus en détail les critères pour bien choisir son contrat de Plan Épargne Retraite :

• 💸 Frais : il est nécessaire de comparer les frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage, et de sortie. Ces frais peuvent fortement réduire la rentabilité à long terme. Il est recommandé de privilégier les PER aux frais de gestion faibles (idéalement moins de 1%), et de vérifier s’il y a des frais d’arbitrage pour changer de support d’investissement
• ✅ Qualité des supports d’investissement : il faut vérifier la diversité des supports proposés (fonds en euros, unités de compte, SCPI, ETF, etc.). Un bon PER doit offrir un équilibre entre sécurité et performance, permettant à l’épargnant de choisir entre des options sûres (fonds en euros) et plus dynamiques (unités de compte)
• 🏦 Mode de gestion : certains PER sont uniquement disponibles en gestion libre et d’autres systématiquement en gestion pilotée. Il faut donc évaluer son expertise pour choisir un compte épargne avec un mode de gestion adapté à son profil (libre pour les épargnants expérimentés et pilotée pour les débutants)
• ✈️ Possibilité de transfert : dans le cas où l’épargnant détient un ancien contrat de PER (PERP par exemple), il est indispensable de vérifier que le courtier en charge du plan accepte les transferts
• 💰 Montant du dépôt initial : le premier versement obligatoire varie selon les courtiers, certains sont accessibles à partir de 1000€ et d’autres dès 300€. L’accessibilité du PER est donc l’un des critères à prendre en compte en fonction de sa capacité d’épargne dès l’ouverture du contrat

Comment se déroule la sortie de capital du PER ?

La sortie de capital du PER se fait généralement au moment de la retraite. L’épargnant peut choisir de récupérer toute son épargne d’un coup (sortie de capital complète) ou de manière fractionnée (sous forme de rente), en fonction de ses besoins. Cette option offre une grande flexibilité, car elle permet de disposer du capital quand on en a besoin. En termes de fiscalité, les sommes récupérées sont imposées.

Les versements déduits des revenus imposables seront soumis à l’impôt sur le revenu, tandis que les gains (plus-values) seront taxés à 30 % avec la flat tax (12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux).

Dans certains cas spécifiques, comme l’achat d’une résidence principale ou des événements exceptionnels (invalidité, décès du conjoint, surendettement, etc.), il est possible de demander une sortie anticipée du capital avant l’âge de la retraite.

Pour demander une sortie anticipée, l’épargnant doit contacter le gestionnaire du contrat (banque, compagnie d’assurance, etc.). Il faut fournir des justificatifs qui confirment la situation exceptionnelle (certificat d’invalidité, acte de décès, attestation de chômage, etc.).

Une fois le dossier complet, l’organisme peut procéder au déblocage des fonds. En général, il n’y a pas de frais spécifiques pour une sortie anticipée liée à ces exceptions, car elles sont prévues par la loi. Toutefois, il est important de vérifier les termes du contrat, car certains frais de gestion ou d’arbitrage pourraient s’appliquer selon les conditions de chaque PER.

Quelle imposition à la sortie du capital du PER ?

À la sortie du capital du PER, les gains générés pendant la durée du placement sont soumis à la flat tax de 30% et les versements déduits sont imposés au barème de l’impôt sur le revenu. L’épargne récupérée est donc imposée à la fois sur les versements et sur les gains. Dans le cas d’une sortie de capital sous forme de rente (mensuelle, trimestrielle, annuelle), la rente est soumise à l’impôt sur le revenu avec un abattement de 10% et les prélèvements sociaux (17,2%).

👉 En résumé, le retrait en capital permet d’avoir une somme importante à disposition rapidement, mais avec une imposition directe sur le capital et les gains. La rente viagère garantit un revenu à vie, mais est soumise à l’impôt chaque année avec un abattement. Il faut donc faire le point sur ses besoins et les avantages fiscaux de ces deux types de sortie pour faire le bon choix.

Quels sont les frais du PER ?

Voici les frais d’un PER :

• Frais d’entrée (prélevés à l’ouverture du PER)
• Frais de gestion (prélevés chaque année sur le capital)
• Frais d’arbitrage (prélevés à chaque changement de support)
• Frais de sortie (prélevés à la sortie du capital)

Il faut bien saisir la différence entre les différents frais appliqués par les organismes gestionnaires du contrat. Tout d’abord, les frais d’entrée, ceux-ci sont à régler dès la souscription du contrat d’épargne. Ils sont souvent exprimés en pourcentage (entre 1 à 5%) du montant versé ou en montant fixe (10 à 80€) et varient selon l’établissement, mais certains PER en ligne offrent des frais d’entrée réduits voire inexistants.

Ensuite, il faut prendre en compte les frais de gestion prélevés chaque année sur le capital placé dans le PER. Les frais de gestion des fonds en euros sont généralement plus élevés (jusqu’à 2%) que ceux des unités de compte, qui sont en moyenne de 0,84%.

👉 En cas de changement de support d’investissement (l’épargnant passe d’un contrat en unités de compte à des fonds en euros ou inversement), des frais autour de 1% peuvent être prélevés sur le montant total du capital. Cependant, certains courtiers en ligne notamment offrent un ou plusieurs arbitrages par an. Enfin, il faut aussi prévoir les frais de sortie : ils s’appliquent lorsque l’épargnant retire son épargne à la retraite ou en cas de déblocage anticipé. Certains contrats peuvent ne pas en avoir, tandis que d’autres peuvent facturer un pourcentage du montant retiré.

👉 Si vous êtes à la recherche d’un PER sans frais, lisez notre dossier dédié pour savoir s’il existe des offres sans frais et quelles sont les moins chères ! Sachez également que selon le contrat choisi, vous pouvez bénéficier d’offres sur votre PER comme des frais de gestion offerts pendant plusieurs mois ou une offre de bienvenue sur votre PER.

Quel est le plafond du PER ?

Le plafond du PER concerne la limite des versements déductibles de l’impôt sur le revenu : celui-ci est fixé à 35 194 € (10% des revenus maximums) pour les salariés et 87 984 € pour les indépendants. Pour les indépendants, le montant du plafond des versements déductibles est plus complexe : ceux-ci ne doivent pas dépasser 10% des revenus professionnels nets, dans la limite de 35 194 €, plus 15 % de la fraction de ces revenus comprise entre 1 et 8 fois le Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS).

👉 En dehors de ce plafond fixé par l’État pour bénéficier des avantages fiscaux, aucun plafond de versement n’est à prévoir. Il est donc tout à fait possible de placer la somme de son choix sur son plan retraite. Un avantage certain par rapport à d’autres placements populaires en France comme les livrets réglementés où il n’est pas possible de déposer plus que le plafond fixé par l’État (22 950€ pour le Livret A et 12 000€ pour le LDDS par exemple).

Dans quels cas peut-on débloquer un Plan d’Épargne Retraite ?

Voici les cas où il est possible de débloquer un Plan Épargne Retraite avant l’âge de la retraite :

• Achat d’une première résidence principale
• Perte d’un conjoint
• Invalidité
• Arrêt des droits aux chômages
• Surendettement
• Liquidation judiciaire pour les indépendants

👉 Pour demander le retrait anticipé, il est obligatoire de fournir un justificatif en fonction de la situation (acte de décès de son conjoint ou son partenaire de PACS par exemple). Généralement aucuns frais de sortie ne sont prélevés par le courtier dans ces cas précis, néanmoins il faut prévoir un prélèvement des autorités fiscales (similaire à la retraite pour l’achat d’une résidence et les prélèvements sociaux en cas d’accident de la vie).

Le PER, créé par la loi Pacte en 2019, remplace les anciens dispositifs de retraite comme le PERP et le contrat Madelin. Il permet de constituer une épargne tout au long de la vie active afin de compléter ses revenus à la retraite. Les sommes versées peuvent être investies dans différents supports, offrant des options sécurisées (fonds en euros) ou plus risquées (unités de compte). Le PER présente un avantage fiscal majeur : les versements effectués peuvent être déduits du revenu imposable, dans la limite d’un plafond.

👉 Au moment de la retraite, l’épargnant a le choix entre une sortie en capital ou sous forme de rente viagère. Le capital est généralement soumis à l’impôt, notamment sur les plus-values via la flat tax. La sortie en rente est quant à elle imposée chaque année avec des abattements. Le PER est ainsi une solution intéressante pour ceux qui cherchent à optimiser leur épargne tout en bénéficiant d’un avantage fiscal immédiat. Il existe plusieurs types de PER : individuel, entreprise collectif et entreprise obligatoire, chacun adapté à différents profils d’épargnants.