Meilleures Gestion Pilotée en Assurance Vie : Classement & Comparatif 2024

Vous recherchez la meilleure gestion pilotée en assurance-vie ? Vous êtes au bon endroit pour en savoir plus 🙂 !

La gestion pilotée séduit de plus en plus d’épargnants qui souhaitent déléguer la gestion de leur contrat à des sociétés de gestion renommées, qui sélectionnent les supports d’investissement et réalisent les arbitrages en fonction du profil de risque. Mais comment choisir la meilleure gestion pilotée en assurance-vie ? Quels sont les critères à prendre en compte pour comparer les offres du marché ? Quel bilan tirer de l’année 2022, marquée par la guerre en Ukraine, l’envolée des prix des énergies et la persistance du Covid-19 ?

Et on commence tout de suite avec un tableau récapitulatif des meilleures gestions pilotées en assurance-vie en 2024 : 👇

(*) – Performance cumulée de janvier 2018 à décembre 2022 (5 ans), calculée en tenant compte de l’effet des intérêts composés
– Pour Cashbee (lancé en 2020), la perf présentée cumule les 3 années disponibles 2020-2021-2022
– Pour Goodvest (lancé en 2021), la perf présentée cumule les perfs théoriques 2018-2019-2020 suivies des perfs réelles 2021-2022 (sachant que les fonds ont été lancés bien avant Goodvest !).

La meilleure assurance-vie en gestion pilotée est Yomoni Vie. Sur la période 2018-2022, les profils standards de Yomoni Vie ont affiché d’excellentes performances. Par exemple, son profil 100% actions (“P10”) affiche 19,2% sur cinq ans, contre 14,2% pour Linxea Spirit 2 (“Agressif”) et 10,9% pour Nalo Patrimoine (“95-Standard”). Sa recette ? Yomoni Vie propose une gestion pilotée qui investit uniquement sur des ETF, qui offre une exposition large et optimisée, avec des frais de gestion très faibles (0,3% à 0,5% par an en moyenne). Mais si les ETF sont la base du portefeuille, la gestion n’est pas 100% passive pour autant. Yomoni adapte régulièrement les allocations aux évolutions de la conjoncture économique, pour faire mieux que le marché !

Voici un comparatif détaillé meilleures gestions pilotées : 👇

1. Yomoni Vie

La gestion pilotée Yomoni est 100% ETF. Sur son portefeuille Standard, la gestion pilotée Yomoni Vie propose 10 profils de risque, allant du profil prudent (P1) au profil offensif (P10), avec une proportion d’ETF actions croissante. Le profil P1 est composé uniquement du fonds en euros Suravenir Rendement, qui offre un rendement modéré mais régulier. Les profils P2 à P9 sont composés d’un mélange de fonds en euros et d’ETF actions.

Le profil P10 est composé uniquement d’ETF actions, avec une exposition maximale au risque et au potentiel de rendement. Ces profils sont présents sur l’Assurance-Vie, mais également sur le PEA et le PER.

👉 Sur la période cumulée 2018-2022 (soit 5 ans), tous les profils sauf le profil 6 affichent des gains positifs. En 2022, tous les profils ont subi des pertes importantes, en raison du contexte géopolitique et la chute des marchés actions. Les profils les plus exposés aux actions ont été les plus touchés, avec des pertes allant jusqu’à -18% pour le profil P10. Mais sur cinq ans, le profil P10 conserve tout de même 20% de performance. A noter que 2022 fut l’année d’inauguration du profil ESG.

Pour conclure, voici les avantages & inconvénients de Yomoni Vie : 👇

Gestion sous Mandat Yomoni Vie
Avantages	Inconvénients
✔️ Performances solides sur profils standards ✔️ Profil ESG lancé en 2022 ✔️ ETF à frais faibles ✔️ Accessible à partir de 1000€ ✔️ Frais de gestion de 1,60% max	- ETF non garantis - A privilégier pour du long terme

2. Linxea Spirit 2

La gestion pilotée de Linxea Spirit 2 a été confiée à Montségur avec 4 profils de risque, allant du profil défensif (20% d’actions) au profil agressif (100% d’actions), avec des variantes équilibré (40% d’actions) et dynamique (60% d’actions). En collaboration avec la fintech Yomoni, le contrat propose également 4 profils 100% ETF, qui sont investis uniquement en ETF actions, avec les mêmes variantes que l’on retrouve sur Yomoni Vie.

👉 Sur la période cumulée 2018-2022 (soit 5 ans), tous les profils affichent des gains positifs. Les profils 100% ETF se distinguent par leurs performances supérieures aux autres profils, grâce à leur exposition intégrale aux actions qui ont surperformé les autres classes d’actifs sur le long terme. Le profil 100% ETF offensif affiche ainsi un gain cumulé de 40,20%, soit le meilleur résultat sur la période. Les profils standard affichent des performances moyennes.

En conclusion, voici les points forts et les points faibles de Linxea Spirit 2 : 👇

Gestion sous Mandat Linxea Spirit 2
Avantages	Inconvénients
✔️ Performances solides ✔️ Possibilité de changer de gestionnaire ✔️ Frais de gestion compétitifs ✔️ La meilleure gamme de supports	- Pas d’option ESG / ISSR - Pas de garantie décès optionnelle

3. Nalo Patrimoine

Nalo Patrimoine est la seule gestion pilotée individualisée de notre sélection. Cela signifie que plusieurs profils peuvent cohabiter au sein du même contrat , avec des “poches” aux échéances différentes. Par exemple, on peut avoir une poche avec un capital de départ de 1000€ pour préparer sa retraite à 20 ans, une autre poche pour financer les études de ses enfants à 10 ans, une poche pour acheter un bien immobilier dans 5 ans, etc. Chaque poche possède son profil de risque, taillé sur mesure !

👉 Sur la période cumulée 2018-2022 (soit 5 ans), tous les profils affichent des gains positifs, malgré les turbulences liées à la pandémie de Covid-19. Les profils éco-responsables se distinguent par leurs performances supérieures aux autres variantes, grâce à leur exposition à des secteurs plus résilients ou plus porteurs, comme la santé, la technologie ou les énergies renouvelables. Le profil 95 éco-responsable affiche ainsi un gain cumulé de 47,22%, soit le meilleur résultat sur la période.

Pour conclure, voici un résumé des points à connaître sur Nalo Patrimoine : 👇

Gestion sous Mandat Nalo Patrimoine
Avantages	Inconvénients
✔️ Gestion personnalisée selon les projets de vie ✔️ Performances exceptionnelles sur profils ESG ✔️ Performances bonnes sur profils standards ✔️ ETF à frais faibles ✔️ Garantie décès optionnelle	- Pas de choix du gestionnaire - Un peu moins accessible avec 1000€ à l'ouverture

4. Cashbee+

La gestion pilotée Cashbee+ est assez unique, avec des supports d’investissement regroupés sous forme de thèmes, qui correspondent à des secteurs d’activité ou à des enjeux sociétaux. La plupart de ces supports sont labellisés ISR, ce qui signifie qu’ils respectent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans leur politique d’investissement. En plus de Cashbee+ Standard, on a Cashbee+ Climat, Inclusion, Tech et Impact. Il y a à la fois des fonds classiques de type OPCVM et des ETF.

👉 Sur la période 2020-2022, le profil le plus performant est C+ Climat, qui a affiché un rendement cumulé de 3,39%, malgré la baisse de 2022. Ce profil a bénéficié de la dynamique favorable des entreprises engagées dans la transition écologique et la réduction des émissions de gaz à effet de serre. Le profil le moins performant est C+ Défensif, qui a enregistré une perte cumulée de 5,85%, pénalisé par la faiblesse du fonds en euros Netissima et la volatilité des marchés financiers.

Voici un résumé des informations à retenir sur Cashbee + : 👇

Gestion sous Mandat Cashbee+
Avantages	Inconvénients
✔️ Frais de gestion faibles ✔️ Simplicité du produit ✔️ Accès à un livret d’épargne ✔️ Gestion très prometteuse	- Peu de recul car contrat récent - Pas de garantie décès optionnelle

5. Fortuneo Vie

La gestion pilotée de Fortuneo Vie est pilotée par DNCA Finance. Il existe trois formules de mandat : modérée, équilibrée et dynamique, qui se distinguent par le niveau de risque et la répartition entre le fonds en euros Suravenir Rendement et les unités de compte. DNCA établit ses allocations parmi une large gamme de plus de 200 supports, dont 2 fonds en euros, 23 fonds Sélection Stars, 10 supports immobiliers, 11 ETF/Trackers, 1 Certificat 100% Or et plus de 50 fonds labellisés responsables.

👉 Sur la période 2018-2022, le profil le plus performant est le profil Modéré, qui a affiché un rendement cumulé de 7,58%. Ce profil a bénéficié d’une répartition équilibrée entre le fonds en euros Suravenir Rendement et les unités de compte, qui lui a permis de profiter des hausses des marchés financiers tout en limitant les risques. Le profil le moins performant est le profil Dynamique, qui a enregistré une perte cumulée de 0,14%, pénalisé par son exposition majoritaire aux unités de compte et par la volatilité des marchés financiers.

Pour conclure, découvrons les avantages et inconvénients de Fortuneo Vie : 👇

Gestion sous Mandat Fortuneo Vie
Avantages	Inconvénients
✔️ Performances satisfaisantes ✔️ Gestion solide en marché baissier ✔️ Frais de gestion modérés ✔️ Accès à un fonds en euros performant ✔️ Choix du gestionnaire et des supports	- Pas d’option ESG / ISR

6. GoodVest

La gestion pilotée Goodvest, lancée en 2021, est une gestion 100% responsable et alignée sur l’Accord de Paris, qui vise à limiter le réchauffement climatique à 2°C. Elle investit dans des fonds d’investissement socialement responsables (ISR) ou environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui respectent des critères écologiques, sociaux et de gouvernance dans leur politique d’investissement. Il y a sept thèmes d’investissement.

Ces thèmes sont accessibles en fonction du profil de risque de l’épargnant, qui peut choisir parmi cinq profils : sécurisé, prudent, volontaire, ambitieux et audacieux.

👉 Sur la période 2021-2022, le profil le plus résilient est le profil Audacieux, qui a affiché un rendement cumulé négatif à -7,96%, plombé par la baisse de 2022. Ce profil a montré des choses intéressantes grâce à une exposition majoritaire aux unités de compte, qui lui a permis de profiter de la hausse des marchés financiers en 2021. Calculé de manière théorique (backtesté sur la perf des fonds en question qui existent depuis bien longtemps), le profil Audacieux aurait rapporté un excellent 25% aux épargnants entre 2018 et fin 2022.

Voici en conclusion, un résumé des informations à savoir sur Goodvest : 👇

Gestion sous Mandat Goodvest
Avantages	Inconvénients
✔️ Gestion responsable et solidaire ✔️ Option de don aux associations partenaires ✔️ Frais de gestion modérés	- Peu de recul car contrat récent - Pas de choix du gestionnaire

7. Placement Direct Essentiel

La gestion pilotée du contrat Placement Direct Essentiel propose neuf profils de gestion : trois profils prudents, trois profils équilibrés et trois profils dynamiques, qui se distinguent par le niveau de risque et la répartition entre le fonds en euros Generali Euro Innovalia et les unités de compte non garanties en capital. Chaque profil est géré par une société de gestion différente : Portzamparc pour les profils prudents, DNCA Finance pour les profils équilibrés et Financière de l’Echiquier pour les profils dynamiques.

👉 Sur la période 2018-2022, le profil le plus performant est le profil Carte Blanche (Financière de l’Echiquier), qui a affiché un rendement cumulé de 1,91%. Comme en 2018, le gestionnaire a réduit son exposition aux actifs les plus volatils face aux incertitudes liées aux tensions commerciales. Le résultat est plutôt convaincant. Le profil le moins performant est le profil Prudent, qui a enregistré une perte cumulée de -5,78%, pénalisé par son exposition majoritaire au fonds en euros.

Poursuivons avec les points faibles et les points forts du contrat Placement Direct Esseniel : 👇

Gestion sous Mandat Placement Direct Essentiel
Avantages	Inconvénients
✔️ Frais de gestion faibles ✔️ Accès à un fonds en euros performant ✔️ Choix du gestionnaire ✔️ Performances correctes	- Pas d’option ISR

8. BoursoVie

La gestion pilotée du contrat BoursoVie propose huit profils de gestion : trois profils défensifs, trois profils équilibrés et deux profils dynamiques, qui se distinguent par le niveau de risque et la répartition entre le fonds en euros Euro Exclusif et les unités de compte non garanties en capital. Les profils standards sont confiés à la société de gestion Edmond de Rothschild AM. Parmi les huit profils de gestion, trois sont labellisés ISR et ont été lancés en 2022 à la demande de clients. Parmi ces profils, un profil Dynamique ISR géré par Sycomore Asset Management.

👉 Sur la période 2018-2022, le profil le plus performant est le profil Dynamique Rothschild AM, qui a affiché un rendement cumulé de -1,10%, malgré la baisse de 2022. Ce profil a bénéficié d’une exposition majoritaire aux unités de compte, qui lui a permis de profiter des hausses des marchés financiers en 2019 et 2021. Le profil le moins performant est le profil Offensif Rothschild AM, qui a enregistré une perte cumulée de -9,07%, pénalisé par son exposition très élevée aux actifs les plus risqués et par le contexte boursier adverse de 2022.

Voici pour conclure les avantages et les inconvénients de BoursoVie : 👇

Gestion sous Mandat BoursoVie
Avantages	Inconvénients
✔️ Frais de gestion modérés ✔️ Accès à un fonds en euros performant ✔️ Choix du gestionnaire ✔️ Option ISR lancée en 2022	- Pas de garantie décès optionnelle

Qu’est-ce que l’assurance vie en gestion pilotée ?

L’assurance-vie en gestion pilotée est un type de contrat d’assurance-vie où la gestion de votre épargne est confiée à des gérants professionnels. Ces gestionnaires de portefeuille prennent en charge la sélection des supports d’investissement (actions, obligations, fonds diversifiés, etc.) et l’allocation d’actifs en fonction de votre profil d’investisseur et de vos objectifs.

En d’autres termes, ces experts vont procéder à des arbitrages réguliers pour diriger votre épargne entre différents supports d’investissement en fonction de votre profil de risque, qui peut être prudent, équilibré ou dynamique.

Concrètement, c’est souvent la proportion d’actions qui définit le profil de risque. Raison pour laquelle on parle souvent de gestion profilée dans la documentation juridique de l’assurance-vie :

• Si vous avez un profil prudent (entre 5 et 35%) : la majorité de votre épargne sera investie dans des supports sécurisés comme les fonds en euros, qui garantissent le capital investi et offrent un rendement annuel proche de 2%.
• Si vous avez un profil équilibré (entre 35 et 60%) : avec une part raisonnable sur un fonds euros, votre épargne sera investie en obligations commerciales et actions
• Si vous avez un profil dynamique (entre 60 et 100%) : une plus grande partie de votre épargne sera investie dans des fonds exposés aux actions (OPCVM, ETF), qui offrent un potentiel de rendement plus élevé mais aussi un risque de perte en capital.

A qui s’adresse la gestion pilotée assurance vie ?

La gestion pilotée en assurance-vie s’adresse aux personnes qui disposent de compétences limitées (voire aucune) en matière d’investissement et de suivi des marchés financiers, et qui souhaitent éviter les erreurs de placement. La gestion pilotée / profilée est une réponse aux besoins des personnes qui manquent de temps et ne se sentent pas les compétences d’un investisseur.

👉 Ces personnes préfèrent confier entièrement la gestion de leur assurance-vie à un gestionnaire professionnel, mais fixent le cap à suivre en matière de limite de risque et de marchés privilégiés (actions, monétaires, obligations, immobilier).

Quels sont les frais d’une assurance-vie en gestion pilotée ?

Voici les frais d’une assurance-vie en gestion pilotée :

• Frais sur versement (0 à 2%)
• Frais de gestion du contrat (0,5 à 1%)
• Frais de gestion pilotée (0,20 à 1%)
• Frais propre à chaque support (0,20 à 3%)

Voici un comparatif des frais d’une assurance vie en gestion pilotée : 👇

Les frais sur versement sont de 0% pour toutes les gestions profilées de notre comparatif. Les frais de gestion du contrat sont prélevés par l’assureur (ex : Generali) sur l’encours pour assurer le fonctionnement du contrat, comme les opérations courantes, les relevés, etc. Les frais additionnels de la gestion pilotée rémunèrent le service et l’expertise du gestionnaire. Les frais propres aux supports constituent les frais les plus lourds : ce sont des frais internes aux supports en unités de compte que vous choisissez pour investir votre épargne.

👉 Ces frais rémunèrent la société qui gère le support, comme un fonds commun de placement ou un ETF. Ils sont déduits directement de la valeur liquidative du support.

Quels sont les avantages de la gestion pilotée ?

Voici les avantages de la gestion pilotée en assurance-vie :

• Une allocation professionnelle
• Une stratégie de gestion guidée par votre profil
• Performance et diversification
• Un ticket d’entrée accessible

Le principal avantage de la gestion pilotée réside dans sa gestion experte : les gérants vont repérer pour vous les meilleures opportunités d’investissement sur les marchés, en particulier sur les marchés d’actions. La gestion profilée repose sur un profil : les décisions d’investissement sont prises en fonction des orientations de gestion définies en amont par le souscripteur, c’est vous qui fixez le cap.

👉 Votre épargne est diversifiée sur plusieurs fonds (OPCVM, ETF) et permet d’aller vers de meilleurs rendements que sur un fonds euros. Autrefois réservée aux contrats haut de gamme, la gestion pilotée équipe aujourd’hui quasiment toutes les assurances-vie du marché, avec des tickets d’entrée dès 300€ !

Quels sont les inconvénients de la gestion pilotée ?

Voici les inconvénients de la gestion pilotée :

• Gestion collective et non individualisée
• Frais additionnels potentiellement élevés
• Performances

Le principal inconvénient tient au fait que la gestion pilotée est souvent une gestion collective et non une gestion individualisée : contrairement à une gestion sous mandat (GSM), chaque assuré opte pour un profil qui suit automatiquement une typologie, sans faire de distinction entre un contrat à 10 000 et à 100 000 € d’encours. Viennent ensuite les frais additionnels potentiels : le rendement du contrat devra composer avec des frais annuels en plus, allant de +0,20 à +1% pour les plus chers !

👉 Enfin, les performances parfois discutables : certains gérants ne rapportent rien sur 5 ans aux épargnants, et leur font même perdre de l’argent (parfois beaucoup).

Quels critères pour choisir un contrat en gestion pilotée ?

Voici les critères pour choisir un contrat en gestion pilotée :

• Les performances sur 3 – 5 ans
• Les frais
• La qualité de gestion
• Le niveau de risque

Le critère qui compte le plus est évidemment la performance. Il faut donc s’intéresser aux performances sur les 3 à 5 dernières années : on parle ici de performances annuelles et cumulées, en retenant bien que des performances passées ne présagent pas des performances futures. Le niveau de frais est également essentiel, la gestion pilotée peut vite coûter cher, +0,25% en plus des frais de gestion nous paraissent être un maximum.

👉 La qualité de gestion se mesure par les rendements en marché haussier, mais aussi et surtout par le rendement produit dans les années baissières (comme 2022). Enfin, le niveau de risque se mesure par la volatilité des performances, des rendements erratiques étant le signe d’une gestion hachée ou peu rigoureuse.

Quelles sont les gestions pilotées gagnantes de 2022 ?

Voici les gestions pilotées gagnantes de 2022 :

• Fortuneo Vie (Federal Finance)
• Linxea Spirit 2 (Montségur)

Voici un comparatif des gestions pilotées gagnantes l’année dernière : 👇

👉 A défaut de gestions pilotées gagnantes, l’année 2022, qui a vu les marchés finir dans le rouge, a révélé les mandats les plus résilients. C’est le cas du mandat “Modéré” de Fortuneo Vie (géré par Federal Finance) qui limite les dégâts avec -2,51%. C’est aussi le cas des 3 mandats de Linxea Spirit 2 (gérés par Montségur Finance) qui ont surnagé dans un contexte très difficile pour le marché.

Quelle est la meilleure assurance vie en gestion pilotée ESG ?

La meilleure assurance vie en gestion pilotée ESG est le contrat Nalo Patrimoine. Sur les 5 dernières années, la gestion pilotée ESG de Nalo Patrimoine a affiché des performances supérieures aux gestions pilotées standards du contrat, en plus de surpasser très largement les gestions pilotées de contrats concurrents. Pour illustrer cela, le mandat ESG à 95% d’actions affiche une performance de +47% sur cinq ans (2018 à 2022), loin devant les mandats Standards (+10,86%), Complémentaire PEA (+7,09%) et Sans Immobilier (+14,14%) également investis à 95% en supports actions !

Voici ce qu’il faut retenir sur la meilleure assurance vie en gestion pilotée ESG : 👇

Comment optimiser le rendement de votre assurance-vie en gestion pilotée ?

Voici comment optimiser le rendement de votre assurance-vie en gestion pilotée :

• Choisissez une gestion pilotée diversifiée
• Comparez les performances sur 5 ans
• Choisissez une gestion ESG
• Choisissez une gestion pilotée pas chère
• Sélectionnez le profil adapté à votre projet

Pour optimiser la performance de votre assurance-vie en gestion pilotée, comparez les performances passées des différents profils de gestion proposés par les différents contrats, en tenant compte du niveau de risque et de la durée de placement. Si vous placez votre épargne pour 3 ans, ne cherchez pas à optimiser, restez sur les mandats les plus prudents (80% fonds euros ou ETF monétaires).

👉 Si vous placez votre épargne pour 10 ans, vous pouvez vous permettre d’encaisser les fluctuations à court terme des marchés pour arriver à des rendements à deux chiffres à échéance, en choisissant les mandats les plus dynamiques (80% fonds actions).

Comment suivre l’évolution d’un contrat en gestion pilotée et ajuster sa stratégie ?

Pour suivre l’évolution d’un contrat en gestion pilotée et ajuster sa stratégie, votre espace client sera votre principal outil. Par exemple, le portail espaceclient.linxea.com pour les clients Linxea. Vous y trouverez des informations sur la valeur de votre contrat, la répartition de votre épargne entre les différents supports d’investissement, les performances passées et les perspectives de votre profil de gestion.

Vous pouvez aussi recevoir des rapports périodiques de la part du gestionnaire du contrat, qui vous informeront des arbitrages effectués et des raisons qui les ont motivés.

Pour ajuster votre stratégie, vous procéderez à un changement de profil de gestion. Ainsi vous pouvez passer d’un mandat “Prudent” à “Dynamique” lorsque les marchés rebondissent. Cela peut se faire en cours d’année. Sur le contrat Linxea Spirit 2 par exemple, vous pouvez réaliser l’opération en ligne sur votre espace Sylvea. L’opération déclenche un arbitrage de votre épargne, heureusement sans frais.

👉 Il est conseillé de ne pas changer trop souvent de stratégie, car la gestion pilotée est un mode de gestion qui vise le long terme et qui nécessite de laisser le temps au gestionnaire d’adapter son allocation aux évolutions des marchés financiers.

Quelles modalités de versement sur un contrat en gestion pilotée ?

Voici les modalités de versement sur un contrat en gestion pilotée :

• Versements libres
• Versements programmés

Pour verser de l’argent sur votre contrat en gestion pilotée, vous pouvez effectuer des versements libres ou programmés. Les versements libres sont des versements ponctuels que vous réalisez quand vous le souhaitez. Les versements programmés sont des versements réguliers que vous mettez en place à une fréquence déterminée (mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle). Dans les deux cas, votre versement sera automatiquement réparti sur les différents supports conformément au profil de gestion que vous avez choisi.

👉 La procédure pour effectuer des versements peut varier selon le contrat et le courtier. Les 7 contrats de notre comparatif vous permettent d’effectuer des versements en ligne depuis votre espace client, surtout que vous devez enregistrer votre RIB (Relevé d’Identité Bancaire) à la souscription. Mais attention, d’autres contrats vous demandent d’envoyer un bulletin de demande de versement accompagné d’un chèque ou d’un mandat de prélèvement SEPA.

Quelles modalités de rachat sur un contrat en gestion pilotée ?

Voici les modalités de rachat sur un contrat en gestion pilotée :

• Rachats partiels
• Rachats totaux

👉 Pour retirer de l’argent de votre contrat en gestion pilotée, vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux. Le rachat partiel consiste à retirer une partie de votre épargne sans clôturer votre contrat. Le rachat total consiste à retirer la totalité de votre épargne et à clôturer votre contrat. Dans les deux cas, votre rachat sera automatiquement effectué au prorata de la valeur des parts de chaque support d’investissement détenu. Comme les versements, la procédure pour effectuer des rachats peut également varier selon le contrat et le courtier.

Quelle est la fiscalité pour l’assurance-vie en gestion pilotée ?

La fiscalité pour l’assurance-vie en gestion pilotée est par défaut à 30%, entre prélèvements sociaux (17,2%) et impôt sur le revenu (12,8%). Les prélèvements sociaux sont prélevés à la source par l’assureur à chaque fois que des intérêts sont générés par le contrat. La fiscalité s’applique uniquement en cas de rachat partiel ou total du contrat, c’est-à-dire lorsque vous retirez tout ou partie de votre épargne. Elle ne s’applique pas aux versements, aux arbitrages ou aux transferts entre contrats.

👉 L’impôt sur le revenu (12,8%) s’applique sur la part des intérêts comprise dans le rachat. Sur un rachat de 10 000€ avec 7 000€ de capital, seuls 3 000€ feront l’objet d’une taxation. Sur ces 3 000€ d’intérêts, on applique un abattement annuel qui permet de réduire l’assiette imposable. Cet abattement est de 4 600€ pour une personne seule et de 9 200€ pour un couple soumis à imposition commune. Pour être précis, le taux d’imposition varie selon l’ancienneté du contrat et le montant des versements effectués avant ou après le 27 septembre 2017.

Quelles garanties avec la gestion pilotée en cas de décès ou d’invalidité ?

Voici les garanties d’un contrat en gestion pilotée en cas de décès ou d’invalidité :

• La garantie décès
• La garantie plancher
• La garantie indexée
• La garantie cliquet
• Les garanties complémentaires (PTIA, invalidité, ITT)

Pour faire face à un décès, la “garantie décès” est la garantie centrale d’un contrat en gestion pilotée ou profilée. Elle assure au bénéficiaire – désigné par le souscripteur – de récupérer au minimum le montant des versements effectués sur le fonds en euros, net des frais et majoré des intérêts accumulés. Cette garantie est accordée par l’assureur et ne dépend pas des fluctuations des marchés financiers.

👉 Des garanties complémentaires peuvent être souscrites : Yomoni Vie permet de souscrire à une garantie complémentaire optionnelle en cas de décès, facturée entre 0,015% à 0,515% en fonction du montant et de l’âge.

Quelles différences entre la gestion pilotée et la gestion libre ?

Voici les différences entre la gestion pilotée et la gestion libre :

• Le choix des supports d’investissement
• La répartition de l’épargne
• Les arbitrages entre supports
• Les connaissances financières requises
• Le temps consacré par l’épargnant

👉 La principale différence entre gestion pilotée et libre tient évidemment au pilotage de l’allocation du contrat. En gestion libre, le souscripteur choisit lui-même les supports d’investissement parmi ceux proposés par l’assureur. En gestion pilotée, le souscripteur laisse le gestionnaire choisir les supports d’investissement selon le profil de gestion choisi. L’épargnant laisse le gestionnaire réaliser les arbitrages selon les évolutions du marché : il n’a pas besoin de connaissances financières pour déléguer la gestion, ni de beaucoup de temps, il peut se contenter de suivre les résultats du gestionnaire.

Quelle différence entre la gestion pilotée et sous mandat ?

La différence entre la gestion pilotée et sous mandat tient à la nature du mandat de gestion. Souvent confondus, ces deux termes désignent deux façons différentes de confier son assurance-vie à un professionnel de la gestion. Le contrat Nalo Patrimoine donne un exemple de « gestion sous mandat » : il est possible pour l’épargnant d’avoir une gestion individualisée de son contrat. En effet, Nalo propose théoriquement plus de 400 profils possibles, ajustés sur-mesure lors de la souscription.

A l’inverse, la « gestion pilotée » n’est pas aussi poussée. Les contrats Linxea Spirit 2 et Yomoni Vie en donnent l’exemple. L’épargnant doit choisir son mandat parmi des mandats déjà pré-disposés (Prudent, Équilibré, Dynamique). On parle ici d’une gestion collective du mandat, car tous ceux qui optent pour un mandat “Prudent” observeront la même allocation (les mêmes fonds, avec les mêmes pondérations) sur leur portefeuille.

Si gestion pilotée et gestion sous mandat sont souvent interchangés, ce n’est donc pas toujours à raison. On parle de gestion sous mandat uniquement pour les contrats individuels, des contrats plus haut de gamme, accessibles à partir de plusieurs dizaines ou centaines de milliers d’euros. Le souscripteur bénéficie d’un conseil personnalisé et d’une allocation sur mesure, adaptée à sa situation et à ses objectifs.

👉 Le gestionnaire sélectionne les supports d’investissement parmi un large choix, en tenant compte des préférences et des contraintes du souscripteur. Votre conseiller parlera de mandat individuel, c’est-à-dire propre à chaque épargnant.

Comment investir sur les marchés financiers grâce à la gestion pilotée ?

Voici comment investir sur les marchés financiers grâce à la gestion pilotée :

1. Faites le point sur votre épargne
2. Faites le point sur votre profil de risque
3. Calculez votre horizon de placement en années
4. Comparez les gestions pilotées
5. Identifiez le mandat le plus adapté
6. Investissez

👉 La gestion pilotée vous permet d’investir sur les marchés financiers en fonction de votre risque et de votre horizon de placement. Avec un horizon de 3 ans, on vous conseillera un mandat prudent qui vous exposera peu aux marchés (moins de 20%), préférant placer sur des supports à capital garanti ou peu risqués (fonds euros, ETF monétaires). Avec un horizon plus lointain, on vous conseillera une exposition accrue aux marchés (plus de 60%).

Quelles conclusions pouvons-nous tirer de notre grand comparatif ? La première est qu’il ne faut pas s’arrêter aux performances de l’année 2022 pour juger des meilleures gestions pilotées. Nous avons vu que des contrats au rendement baissier en 2022 s’avèrent en réalité être très performants, une fois que l’on regarde leur rendement cumulé 2018-2022. Sur ce point, une mention spéciale à Nalo Patrimoine et son mandat ESG, impacté par la chute des marchés mais affichant jusqu’à +47% sur cinq ans !

La deuxième conclusion est que les gestions pilotées à base de fonds classiques (OPCVM) ont montré leurs qualités dans un marché baissier. Les fonds classiques sont souvent décriés pour leurs frais très supérieurs à ceux des fonds ETF, pour des performances peu convaincantes. Or il se trouve que les gestions pilotées “classiques” ont surperformé le marché, comme l’a montré la gestion pilotée prudente du contrat Fortuneo Vie.

Il semble que les gestions 100% ETF soient les meilleures en période haussière et que les gestions classiques soient le meilleur choix en période de repli boursier. Pour ceux qui n’ont pas peur de changer de mandat selon la météo des marchés, c’est une donnée importante.

Voici notre sélection des meilleurs gestions pilotées, avec leurs performances sur cinq ans :

1. Yomoni Vie (de -0,86 à 19,29%)
2. Linxea Spirit 2 (de 9,06 à 40,20%)
3. Nalo Patrimoine (de 2,78 à 47,22%)
4. Cashbee + (de -5,58 à 3,39%)
5. Fortuneo Vie (de -0,14 à 7,58%)
6. GoodVest (de -2,04 à 25%)
7. Placement Direct Essentiel (de -6,35 à 1,91%)
8. BoursoVie (de -16,80 à -1,10%)

👉 Gardons un oeil sur les gestions pilotées GoodVie (mandat lancé en 2021) et de BoursoVie ISR (mandat lancé en 2022). Leur présence, malgré des rendements négatifs, ne doit rien au hasard. Ces deux contrats proposent selon nous des gestions profilées ISR très prometteuses, et sont amenées à rejoindre Nalo Patrimoine au rang des meilleures gestions type ESG / ISR dans les années à venir.