BoursoBank Assurance Vie avis : tout ce qu’il faut savoir !

Vous désirez avoir un avis sur l’assurance vie BoursoBank ? Vous êtes au bon endroit 🙂

Avec désormais plus de 200 000 adhérents, le contrat BoursoVie de Boursorama Banque connaît un succès constant. Nous avons donc voulu vous donner notre avis sur le contrat d’assurance vie de BoursoBank, ses avantages et ses inconvénients, en tâchant ainsi d’en savoir plus sur le succès de l’offre, dans un contexte morose pour l’épargne des Français, fortement impactés par la baisse tendancielle des taux.

L’épargnant peut-il, avec BoursoVie, continuer à allier des bons rendements à un niveau suffisant de protection ? Réponse avec notre dossier avis sur BoursoVie !

Et on commence immédiatement par un tableau qui résume les avis BoursoBank Assurance vie qu’il faut connaître : 👇

Notre avis sur le contrat d’assurance vie BoursoBank est positif.  Accessible (dès 300€), frais compétitifs, sans contrainte de répartition, 400 unités de compte disponibles (dont titres vifs), des options prévoyance intéressantes, pas de frais supplémentaires sur la gestion pilotée… Le contrat BoursoVie un contrat équilibré et intéressant, même s’il n’est pas exempt de tout reproche.
On en veut pour preuve les multiples récompenses qui lui ont été adressées et les avis positifs des détenteurs du contrat qui sont globalement assez satisfaits de l’offre.

Notre avis BoursoBank Assurance Vie en résumé : 👇

• accessible (dès 300€)
• des tarifs compétitifs ❤️
• un large choix d’unité de compte
• équilibre entre bon rendement et protection individuelle de haut niveau
• options de prévoyance disponibles
• notre avis sur BoursoVie est positif ✔️

🔍 BoursoVie : avis sur les modes de gestion

Notre avis sur BoursoVie et ses modes de gestion est qu’ils sont intéressants car au nombre de 3 : gestion libre, gestion pilotée et ISR. Parmi les éléments positifs : plusieurs modes de gestion possibles, tarifs compétitifs (gestion pilotée sans frais supplémentaires), accessibilité dès 300€, 2 fonds Eurossima et Euro Exclusif, 3 options de gestion automatique, 5 types de mandat en gestion pilotée et enfin 3 mandats de gestion ISR.
Ainsi, les modes de gestion sont intelligemment conçus pour répondre à tous les besoins et stratégies.

BoursoVie prévoit en effet  3 modes de gestion :

• la Gestion Libre
• la Gestion Pilotée
• la Gestion Pilotée ISR – nouveauté 2020 de BoursoBank

En Gestion Libre, vous prenez vous-mêmes les décisions pour arbitrer et gérer l’allocation de vos actifs. Vous sélectionnez vos supports d’investissement parmi les 400 Unités de Compte proposées, ou vous pouvez également décider de placer 100% de votre capital sur les 2 fonds en euro proposés. Concrètement, vous êtes libre de répartir votre capital initial (minimum de 300 €) sur 7 supports en unités de compte, et les 2 fonds Eurossima et Euro Exclusif.

Pour ceux qui souhaitent bénéficier d’un accompagnement en investissant sur les marchés, BoursoVie propose 3 options de gestion automatique :

• 🤝Dynamisation des plus-values : dans cette option, une partie des gains (intérêts, plus-values) perçus sur les fonds en euros sont automatiquement investis sur des unités de compte afin d’accroître vos rendements
• 🔒Sécurisation des plus-values : dans cette option, inverse de la précédente, une partie de vos gains provenant des unités de compte sont réinvestis sur des fonds en euros
• 📱Arbitrages programmés : dans cette dernière option, une partie des capitaux investis sur les fonds en euros sont régulièrement réinvestis en unités de compte

En Gestion Pilotée classique, la gestion de votre capital est confiée à un gestionnaire d’actifs professionnel – la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management. Celle-ci analyse et réalise l’allocation de vos actifs sur les fonds euros et les unités de compte, selon 5 types de mandat. Chacun de ces 5 mandats correspond à une stratégie risque-rendement et expose plus ou moins votre capital aux risques des marchés :

• Défensif : Volatilité cible inférieure à 5%, Part maximale des Actions 45%
• Équilibré : Volatilité cible inférieure à 10%, Part des Actions entre 30 et 70%
• Dynamique : Volatilité cible inférieure à 16%, Part des Actions entre 55 et 85%
• Offensif : Volatilité cible non communiquée, Part des Actions entre 80 et 100%
• Réactif : Aucun indice de volatilité cible, Allocation variant entre 0% à 100% sur différentes classes d’actifs

En Gestion Pilotée ISR (Investissement Socialement Responsable), la gestion de votre capital est également confiée à un tiers professionnel – la société Sycomore Asset Management. Il s’agit d’une déclinaison de la gestion pilotée introduite en janvier 2020, et dans lequel vos actifs sont investis à 100% dans des actifs labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable). Pour le moment, les 3 mandats suivants sont proposés :

• Sélection 100 % ISR Défensif : Volatilité cible non communiquée, Part des OPC Actions entre 0 et 40%
• Sélection 100 % ISR Équilibré : Volatilité cible non communiquée, Part des OPC Actions entre 0 et 60%
• Sélection 100 % ISR Dynamique : Volatilité cible non communiquée, Part des OPC Actions entre 0 et 85%

Après les avis sur les modes de gestion de BoursoVie, voici notre opinion sur les frais appliqués par la banque en ligne.

🔍 BoursoVie : avis sur les frais et tarifs

Notre avis sur l’assurance vie BoursoBank au niveau des frais est qu’ils constituent l’un des avantages principaux de l’offre. Absence de frais d’adhésion, de versement, de sortie, d’arbitrage et des frais de gestion raisonnables pour les fonds en euros, et la gestion pilotée sans supplément, rendent les tarifs très compétitifs, notamment en comparaison des prix pratiqués par les banques traditionnelles.

Voici pour vous faire un avis plus précis sur les frais de BoursoVie un récapitulatif des principaux frais du contrat : 👇

Découvrons maintenant ce qu’il en est de la politique des contrats BoursoVie sur l’aspect versement et retraits de fonds.

🔍 BoursoVie : avis sur les versements et retraits de fonds

Notre avis sur BoursoVie et la problématique des versements et des retraits de fonds est que le contrat est globalement très intéressant, surtout en comparaison des banques traditionnelles. Avec seulement 300€ en minimum de versement pour la gestion libre et pilotée, ce qui constitue la moyenne basse par rapport à ses concurrents, ce qui reste donc raisonnable. On note que les versements et retraits sont sans frais, ce qui constitue un avantage supplémentaire non négligeable mais qui est aujourd’hui généralisé sur le marché, sauf chez les banques traditionnelles.

Le gros bémol en termes de frais est lié aux arbitrages automatisés à 1%, alors qu’ils sont soit moins chers ou gratuits dans d’autres contrats d’assurance vie.

Pour être complet sur cet avis sur les versements de BoursoVie, il faut noter que dans la Gestion Libre et la Gestion Pilotée, vous devez effectuer un 1er versement d’au moins 300 €. Toutefois, nous avons noté quelques différences pour l’alimentation du contrat entre les 2 modes de gestion :

• Versement à l’ouverture : 300 € min. (Gestion Libre / Gestion Pilotée)
• Versements suivants : 300 € min. hors Actions, 500 € si Actions (Gestion Libre), 300 € min. (Gestion Pilotée)
• Ventilation : à renseigner sur chaque support au moment du versement
• Versement libre programmé : 50 € min. (mensuel), 150 € min. (trimestriel), 300 € min. (semestriel/annuel)

A la sortie du contrat, vous pouvez opter pour une sortie en capital ou une sortie sous forme de rente :

• Sortie en capital : Oui
• Sortie en rente : Oui
• Rachat partiel isolé : 1000 € min.
• Rachat partiel programmé : à partir de 150 €/mois
• Avance sur titres : Oui

🔍 BoursoVie : avis sur les contrats fonds en euro

Notre avis sur le fond en euro BoursoVie est qu’il s’agit d’une offre globalement intéressante avec 2 fonds en euros gérés par l’assureur Genalie Vie qui offre une certaine garantie. Le fond Euro Exclusif par son dynamisme et sa part orientée vers l’immobilier a permis un rendement honorable sur 2019 et dépassant les 2% ces dernières années constitue le fond euros le plus intéressant parmi l’offre globale du contrat BoursoVie.
Le fond Eurossima devient quant à lui de moins en moins intéressant…

BoursoVie propose 2 fonds reconnus :

• Le Fonds Eurossima FG 75 : créé en 2007, géré par Generali Vie, investi à hauteur de 80 à 90 % en obligations, rendement 1,150% brut, soit 0,952% net (2019)
• Le Fonds Euro Exclusif : créé en 2012, géré par Generali Vie, investi à hauteur de 65 % dans l’immobilier commercial et professionnel, rendement 1,550% brut, soit 1,283% net (2019)

Pour rappel, les fonds en euros sont constitués d’actifs diversifiés : actions, obligations, prêts, immobilier et trésorerie. Les rendements annuels de ces fonds sont calculés sur la base des revenus des placements : coupons d’obligations, loyers dans le cadre de l’immobilier, dividendes des actions… A ces revenus de base s’ajoutent les plus-values réalisées lors de cessions de titres, toujours réalisées par le gestionnaire du fonds.

👉 Par la nature des actifs dans lesquels ils sont investis, les placements dans les fonds en euros sont considérés comme les plus sûrs pour l’assurance-vie. En contrepartie, leurs rendements nets des frais de gestion ne sont pas très élevés, les rendant du coup peu séduisants pour les épargnants en gestion pilotée mais très prisés par les adhérents en gestion libre. A l’inverse des placements en Unités de compte, qui sont considérés comme plus risqués, car orientés vers la recherche de meilleurs rendements.

🔍 BoursoVie : avis sur l’offre de fonds en unités de compte

Notre avis sur BoursoVie et son offre en unité de compte est qu’elle est globalement satisfaisante mais qu’elle mériterait d’être renforcée. Bien que le contrat offre une large sélection avec plus de 400 unités de compte, on regrette que le volet ETF ne soit pas plus important. L’offre témoigne toutefois d’une diversification géographique qui rattrape le tire, ce qui permet d’avoir une diversification raisonnable.

Le nombre d’Unités de compte proposées sur le contrat BoursoVie atteint 400, parmi lesquelles :

• OPC actions : investis en actions à hauteur de 60 % min., couvrant de nombreux secteurs (distribution, luxe, automobile, chimie…) et zones géographiques (France, UE, Amérique du Nord, pays émergents…)
• OPC monétaires : investis en bons du Trésor
• OPC obligataires : investis en obligations d’Etats ou d’entreprises
• OPC immobiliers : investis dans des sociétés et projets immobiliers
• OPC indiciels, également appelés trackers ou Exchange Traded Funds (ETF) : fonds indiciels répliquant les performances d’indices tels que le MSCI World, le NASDAQ, le CAC40, …
• Titres vifs : le contrat BoursoVie donne la possibilité d’acheter directement des titres vifs, parmi lesquels la quasi-totalité des valeurs du CAC40

👉Nous notons que la Gestion Libre et la Gestion Pilotée ne donnent pas accès aux mêmes Unités de Compte. Explication : la Gestion Libre donne accès à près de 400 Unités de Compte, tandis qu’en Gestion Pilotée, moins de 200 Unités de Compte sont accessibles. Nous notons également que, parmi les Unités de compte, les trackers (OPC indiciels ou ETF) ne sont pas disponibles en Gestion Pilotée, mais seulement en Gestion Libre.
Nous notons enfin que les unités de compte sont notées par BoursoBank suivant le risque, allant de 1 (allocation prudente) à 7 (performance absolue).

🔍 BoursoVie : avis sur la gestion pilotée

Notre avis sur BoursoVie et sa gestion pilotée est qu’elle offre malheureusement un rendement net assez moyen en raison des frais. Sur les 5 mandats de 2019, il faut déduire 2,75% de frais : Generali, gestionnaire Rothschild et les frais liés aux unités de compte. Malgré la qualité de l’offre, les frais viennent malheureusement ternir les rendements proposés, ce qui rend l’offre de gestion pilotée de BoursoBank moins intéressante.

Fin 2019, nous avions pris note des rendements annuels suivants pour chaque type de mandat :

•  +8,12 % pour le mandat Défensif
• +12,56 % pour le mandat Équilibré
• +14,04 % pour le mandat Réactif
• +16,87 % pour le mandat Dynamique
• +20,08 % pour le mandat Offensif

👉 En revanche, nous n’avons pas encore d’informations sur les rendements de la Gestion Pilotée ISR, menée par Sycomore AM depuis janvier 2020. Nous restons en veille sur ce sujet. Rappelons que les performances ne sont pas constantes dans le temps, et les performances historiques ne garantissent ni ne préjugent des performances futures et que cela est naturellement à prendre en compte également pour le contrat BoursoVie.

🔍 BoursoVie : avis sur les options de prévoyance

Notre avis sur l’assurance vie BoursoBank et ses options prévoyance est que leur mise en place est une excellente idée. Assez rares sur le marché, elles permettent de protéger les bénéficiaires en cas de décès de l’adhérent, permettant ainsi un renforcement non négligeable de l’aspect sécurité lié aux contrats.

Outres les garanties classiques d’un contrat d’assurance-vie, le contrat BoursoVie prévoit des garanties de prévoyance supplémentaires/optionnelles pour protéger les bénéficiaires en cas de décès de l’adhérent au contrat :

1. La garantie Plancher : elle prévoit qu’en cas de décès de l’adhérent, le capital transmis au(x) bénéficiaire(s) ne pourra être inférieur au montant total des versements effectués sur le contrat
2. La garantie Vie Entière : elle permet à l’adhérent de fixer à l’avance le capital assuré qui sera versé au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) en cas de décès, quelle que soit la date et l’âge auxquels survient ce décès
3. La garantie Vie Universelle : elle permet également à l’adhérent de fixer à l’avance le capital assuré qui sera versé au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) en cas de décès, à ceci près que la garantie cesse d’être applicable lorsque l’assuré entre dans sa 75ème année

Découvrons désormais quel est l’avis des clients sur les contrats d’assurance vie de BoursoBank.

Avec 200 000 adhérents, BoursoVie connaît un succès indéniable. Mais quels sont les avis actuels des adhérents sur le contrat d’assurance-vie de BoursoBank ? Nous nous sommes intéressés aux avis émis sur BoursoVie dans des contextes variés : plateformes d’avis consommateurs, forums spécialisés et forums généralistes. Les adhérents font état d’une offre globalement satisfaisante par ses tarifs et ses options de prévoyance, mais également de faiblesses pratiques sur lesquelles nous avons jugé utile de vous informer.

Sur TrusPilot, voici par exemple le résumé d’un avis vérifié sur BoursoVie :

• 🤝 Offre relativement complète, performante mais souffrant d’un manque de transparence sur la gestion quotidienne. Par exemple, des informations telles que le rendement annuel ne sont pas communiquées, seulement un rendement depuis l’ouverture. Egalement, absence d’un relevé de situation en début d’année, comme c’est le cas chez les concurrents

Sur les forums spécialisés et généralistes, nous avons également collecté quelques avis significatifs dont nous vous donnons les résumés :

• Perte de plus-value lors d’un changement de mode de gestion : disparition de la plus-value acquise en gestion libre lors d’un basculement vers la gestion pilotée, sans recours possible – ou presque – auprès de BoursoBank
• Double comptabilisation des prélèvements sociaux : prélèvement de 17,20% sur les rendements, puis à nouveau prélèvement inexpliqué lors d’un rachat
• Blocage du compte assurance-vie sans préavis : comptes bloqués sans explication au sein d’un même foyer fiscal, multiples relances et recours aux voies judiciaires pour enfin obtenir une réponse de BoursoBank
• Bugs récurrents sur la plateforme
• Performances assez faibles en Gestion Pilotée
• Versement non crédité : délais inhabituellement longs pour voir un versement effectivement crédité sur le contrat, multiples relances nécessaires
• Service Client non réactif : téléconseillers soit pas avenants soit pas efficaces à résoudre les problèmes remontés par les adhérents

Bien entendu, ces avis de clients sur BoursoVie, bien que vérifiés, ne sont en rien représentatifs des avis des tous les clients de l’assurance-vie de BoursoBank, d’autant que les clients mécontents s’expriment davantage que les clients satisfaits sur ces plateformes. Néanmoins, ces critiques sont justifiées et nous les intégrons dans notre bilan sur le produit de BoursoBank.

Très justement récompensé par la presse spécialisée et plébiscité par les épargnants, le contrat BoursoVie est à notre avis un très bon contrat d’assurance vie accessible en ligne. Souscrit 100% en ligne, BoursoVie est accessible avec un capital initial de 300 €, alimenté par la suite par des versements d’au moins 300 €. Vous avez également la possibilité d’alimenter votre contrat par des versements programmés mensuels, trimestriels ou semestriels/annuels.

Outre l’absence de frais sur les versements, nous avons été séduits par la possibilité de réaliser un rachat partiel en 72 heures (à condition de dépasser le seuil de 10 000 €), qui place ce produit de BoursoBank comme une alternative des plus intéressantes à ses livrets maison/A/LDD, avec en prime des rendements potentiellement supérieurs.

En plus de la traditionnelle Gestion Libre, BoursoVie propose la Gestion Pilotée et la Gestion Pilotée Responsable avec votre capital initial de 300 €, sans surcoût de gestion. En Gestion Pilotée, 5 mandats sont ainsi gérés par Edmond de Rothschild Asset Management (défensif, équilibré, dynamique, réactif et offensif. En Gestion Pilotée ISR, 3 mandats sont gérés par Sycomore Asset Management (défensif, équilibré, dynamique).
Autre point fort du contrat, la présence d’options de prévoyance quasi-uniques sur le marché, vous permettant de sécuriser le capital que vous laissez à vos bénéficiaires.

Au niveau des supports d’investissements, les adhérents à BoursoVie disposent de plus de 400 supports répondant à toutes les stratégies d’investissement : 327 OPC, 37 OPC indiciels/trackers, des actions du CAC40, 3 OPC Immobiliers et 2 fonds en euros.

Les points forts du contrat BoursoVie sont à notre avis les suivants :

1. Sans frais sur les versements et les arbitrages manuels : comme la majorité des contrats d’assurance vie en ligne ; en effet, de nombreuses banques de réseau et sociétés de gestion patrimoniale pratiquent encore des frais sur versement, de l’ordre de 4 %. Très pénalisants pour un investissement alloué à 100% sur des fonds en euros, où comme nous l’avons écrit les rendements annuels oscillent entre 0,900% et 1,400% nets de frais de gestion …
2. Sans contraintes de répartition : habituellement, les banques imposent des contraintes de répartition sur les versements pour contraindre les épargnants à investir sur les unités de comptes, où leurs commissions sont plus importantes que sur les fonds en euros; chez BforBank par exemple, le fonds Euro Allocation Long Terme 2 est soumis à une contrainte de répartition de 50%, c’est-à-dire que pour 2000 € investis sur ce fonds, 1000 € doivent être investis en unités de compte !
   Sur BoursoVie, rien de tout cela, puisque vous pouvez miser 100% de vos capitaux sur le fonds Eurossima ou le fonds Euro Exclusif, le plus performant
3. Plus de 400 unités de compte, dont de nombreux OPC indiciels et immobiliers : la sélection de fonds de BoursoVie est très large. Elle est également bien diversifiée d’un point de vue géographique
4. Possibilité de détenir des titres vifs : option assez rare pour être mentionnée, BoursoVie vous permet d’acheter des actions d’entreprises du CAC 40 directement parmi vos actifs, à partir de 500€ par ligne
5. Les options de prévoyance : à notre avis l’offre de BoursoVie en matière de garanties prévoyance est la plus complète du marché, permettant d’ajouter un surcroît de protection au capital que vous laissez à vos bénéficiaires en cas de coup dur
6. Pas de frais supplémentaires sur la gestion pilotée : vous pouvez basculer de la Gestion Libre à la Gestion Pilotée ou à la Gestion Pilotée ISR sans frais, sans surcoût de frais de gestion (comptez au moins +0,10% chez la majorité des concurrents) et assez rapidement, sans frais ni documents supplémentaires à fournir

Les principaux points faibles de BoursoVie tiennent surtout aux performances de sa Gestion Pilotée :

1. Performances nettes moyennes en Gestion Pilotée : comme l’ont très justement pointé les avis de certains clients de BoursoVie, les rendements de la Gestion Pilotée sont assez moyens, en raison des frais qui viennent en déduction de la performance brute des Unités de compte.
   Ainsi, sur les 5 mandats fin 2019, il faut compter -2,75% de frais de gestion pour arriver au rendement annoncé net de la Gestion Pilotée : d’abord -0,75% de frais de contrat (prélevés par l’assureur Generali), ensuite -2,00% de frais de mandat et d’unités de compte (prélevés par Edmond de Rothschild AM) en moins sur les rendements réels des unités de compte.On n’en parle pas beaucoup, mais ces frais sont une donnée importante, rendant la performance nette de BoursoVie finalement assez moyenne. À titre de comparaison, le contrat Nalo Patrimoine (assuré également par Generali) ne prélève en tout que -1,60% (-0,85% pour Generali, -0,55% pour Nalo et -0,25% de frais d’unités de compte), rendant la Gestion Pilotée plus performante sur des bases de départ pourtant comparables… Dommage.
2. Le fonds en euros Eurossima de moins en moins intéressant : on se souviendra que Generali avait augmenté les frais de gestion sur son fonds de référence en 2017, passant de 0,60% à 0,75% ; depuis les rendements du fonds sont en baisse (+1,15% fin 2019) ; il ne faut pas oublier qu’à ces rendements nets de frais de gestion annoncés, il faut encore déduire les prélèvements sociaux à hauteur de 17,20% ainsi que l’imposition.
   C’est la raison pour laquelle les rendements nets publiés par les assureurs ne sont jamais les rendements que perçoivent les adhérents, qui sont toujours plus faibles
3. Les arbitrages automatisés à 1% : un gros bémol provient du fait que les arbitrages réalisés dans le cadre des options automatiques soient facturés 1% du montant

🏷️ A qui s’adresse le contrat BoursoVie ?
BoursoVie est un contrat qui assurément trouve sa cible dans toutes les catégories sociales, des jeunes actifs en quête d’un premier placement en assurance-vie aux seniors en quête d’un contrat sûr et aux meilleures conditions. Pour son accessibilité, BoursoVie a d’ailleurs obtenu en 2019 deux Trophées d’Or des Meilleurs contrats d’assurance-vie (magazine Le Revenu) – celui des meilleurs « contrats en euros » et celui des meilleurs « contrats distribués via internet », ainsi que le Grand prix de l’Assurance Vie du magazine Mieux Vivre Votre Argent dans la catégorie Multisupports.

👉En somme, le contrat BoursoVie reste à notre avis un produit d’assurance-vie BoursoBank compétitif et attrayant, accessible avec un ticket d’entrée pour le moins bas. Il réussit, avec son cahier de charges complet et quasi-unique, à allier bons rendements et protection individuelle de haut niveau. Notre avis sur le contrat d’assurance BoursoVie est donc globalement positif.